Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
A hektikus piacokat a gazdagabbak sem "élik túl" könnyebben - állítja Kállay András, az Erste Bank private banking igazgatója. A CIB igazgatója, Vargáné Konyári Hedda szerint a jelenlegi turbulenciák akár a private banking üzletág jövőjét is befolyásolhatják. A K&H-nál úgy vélik, hogy ilyenkor mutathatják meg igazán a személyes tanácsadók, mit tudnak, amikor a vagyon megőrzése kerül előtérbe a profit maximalizálása helyett. Kifejtette: a részvénypiacokon egy megfelelő kockázatkezeléssel operáló kisbefektető sokkal jobb hozamot érhet el, mint egy jelentős vagyonnal rendelkező ügyfél, aki a kockázatmenedzsment alapszabályait súlyosan megszegve (például tőkeáttétellel, stop-szintek be nem tartása) kereskedik. Vagyis a siker kulcsa a kockázatok kordában tartásától függ, nem pedig a vagyon nagyságától. Az OTP Banknál úgy látják, hogy a privátbanki ügyfélkör jóval szofisztikáltabb egy átlagos befektetőnél, nyitottabb a kockázatok felvállalására és az új termékekre, azaz ebben az értelemben az ilyen típusú válsághelyzetek által jobban érintett. A legnagyobb magyar bank szakemberei szerint még a leggondosabb privátbanki vagyonmenedzselés sem képes az ilyen turbulens környezetben az ügyfeleket immúnissá tenni az esetleges veszteségekkel szemben. Hasonló véleményt fogalmazott meg lapunknak a Citibank igazgatója, Devics Éva. Szerinte a vagyonosabb ügyfeleket ugyanannyira érinti a piaci volatilitás, mint a kevésbé tehetőseket, viszont a vagyonosabbak az esetek többségében kockázatvállalóbbak a kis megtakarítóknál és megtakarításaik nagyobb hányadát fektetik részvénykitettséggel rendelkező eszközökbe. Ez az esetek jelentős hányadában extraprofitot hoz a konzervatív megtakarítási eszközökhöz (mint például lekötött betét, pénzpiaci alap, ingatlanalap, kötvény) képest, viszont piaci turbulencia esetén a lejtmenet is jelentősebb lehet. Az UniCredit főosztályvezetője, Mozol Péter azt gondolja, hogy az elmúlt hetek eseményei még a tapasztaltabb befektetőket is próbára tehették. A bank hozamérzékenyebb, rövidebb távon gondolkodó ügyfelei viszont jellemzően már 2008 első félévében átcsoportosították befektetéseiket kisebb kockázatú eszközökbe, a befektetéseiket hosszú távra tervezőket pedig a napi hírek nem ingatják meg korábbi döntéseikben.
A Budapest Banknál (BB) ezzel kapcsolatban azt fejtegették, hogy ha valaki korábban hosszú távra tervezett és portfóliójára a megosztottság is jellemző volt, most sokkal nyugodtabb, mint aki "egy lóra" tett fel mindent. A BB-nél szabály, hogy ne az ügyfélnek kelljen figyelemmel kísérni az eseményeket, a telefont mindig először a tanácsadó emelje fel. Ha minket hívnak, az már rossz jel, egy privát bankár ezt nem engedheti meg magának - tették hozzá.
Vargáné szerint akik fogékonyak a kockázatra, most keményen elmennek a kockázatos eszközök felé, hiszen soha nem látott alacsony szinteken tudnak beszállni a tőkepiacokba. Azok viszont, akik igazolva látják a kis kockázatú portfóliójuk létjogosultságát, most - és a jövőben is - még jobban elhatárolódnak a kockázatos eszközöktől. Mindez pedig hosszabb távon is hathat, tulajdonképpen visszafordítva a merevebb konzervativizmus felé az attól már szerencsésen elszakadókat.
Devics kifejtette: a legfeltűnőbb változás az utóbbi időszakban az alacsony kockázatú termékek, lekötött betétek, illetve állampapírok, diszkontkincstárjegyek irányába "mozdulás". Ez teljesen érthető reakció, hiszen a részvény- és kötvénypiacok hosszú ideig szinte kizárólag lefelé mozogtak, ezért a befektetői bizalom megcsappant és elmozdult az alacsonyabb hozamú, de biztonságosabb instrumentumok felé. Mostanában - számoltak be a BB-nél - egyre többen keresik a betéteket, és inkább kerülik a kockázatot. A jövőre vonatkozóan máskor nehéz jóslásokba bocsátkozni, ez most különösen érvényes. Mozol szerint azoknak az ügyfeleknek, akik a kockázatmentes megtakarítási formákat keresik, jelenleg a rugalmas bankbetét teszi a legjobb szolgálatot. A bankok egy részénél már a következő évben a kockázati éhség újbóli élénkülésére számítanak.
