Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
- Mit jelent pontosan a konvertáló betét?
- Ez egy olyan befektetési forma, amelynél a lekötött betét a normál piaci betét által kínált hozamnál lényegesen magasabb kamatot hoz, annak fejében, hogy a befektető vállalja: tőkéjét esetleg egy másik devizában kapja vissza, ha az adott devizapár egy bizonyos árfolyamszintet elér a betét lejártakor.
- A jelenlegi hektikus árfolyammozgások nem növelik az ilyen típusú megtakarítások kockázatát?
- A konstrukció lényegében egy betétre és egy a betétes által eladott devizaopcióra bontható, és az opció értéke emelkedő volatilitás esetén növekszik. Ha a devizaárfolyamok a futamidő alatt valóban nagyobb mozgékonyságot mutatnak, természetesen az esély is nagyobb, hogy a lejáratkor a referencia devizaárfolyam is a konverziós árfolyam fölé kerül, és így a visszafizetés a másik devizában történik.
- Kinek ajánlják a konvertáló forint-, illetve euróbetétet?
- Az előbbit importőröknek, az utóbbit pedig exportőröknek, illetve mindkettőt azon kiemelt magánügyfeleknek, akik eszközeiket kimagasló kamatozással szeretnék lekötni, miközben vállalják, hogy egy határidős ügylethez hasonlóan devizát vagy forintot vásárolnak a betét lejártakor az azonnali piac alakulásától függően egy számukra előre ismert és elfogadható árfolyamon. Vegyünk például egy forintbetétet, ahol a konvertálási árfolyam 240 forint eurónként. Amennyiben a három hónapos lekötési idő lejártát követően az aktuális árfolyam alacsonyabb, mint 240, az ügyfél euróban kapja vissza tőkéjét és forintban a kamatát. Ha a spot árfolyam magasabb, mint 240, a kamat és a tőke visszafizetése forintban történik. A kamat viszont a hagyományos forintbetét 8 százalék körüli mértékével szemben ezen konstrukció esetében jelenleg 11,02 százalék.
- Mire érdemes odafigyelni a konvertáló betét esetében?
- A konvertáló betét nem törhető fel a betét futamideje alatt. Előfordulhat, hogy az ügyfél a betét teljes futamideje alatt az opció lehívási szintjénél esetleg kedvezőbben is konvertálhatna. Ez az az "opportunity cost", amit össze kell mérni a biztos és magas kamattal.
- Ha jól értem a konstrukciót, lejáratkor a szerződött árfolyamon kell végrehajtani a konvertálást akkor is, ha a piaci szint már másutt jár…
- Ez a devizaopció természetéből következik. Ez valóban kockázat, de arról nem szabad elfeledkezni, hogy ilyenkor nincs járulékos költség. Néhány forintos árfolyameltérés esetén pedig még mindig kompenzálhatja a piaci szintnél kedvezőtlenebb konverzió költségét a betétre fizetett magas hozam. A kockázatot csökkentő tényező lehet a betét futamideje, mivel a rövidebb futamidő esetén beláthatóbb annak kockázata, hogy esetleg egy másik devizanemben jár le a betét. Mivel a kockázat és a hozam "együtt jár", érdemes megvizsgálni azon lehetőséget is, hogy a normál betéteknél "csak" 200-300 bázisponttal magasabb betéti kamathoz milyen átváltási árfolyam társul, mert sokszor megéri alacsonyabb kockázatot vállalni és mindemellett magasabb kamaton tartani megtakarításunkat. A kockázatok mérséklésének módja, illetve a megfelelő konvertálási árfolyam és futamidő megválasztása tekintetében javasoljuk, hogy a befektetési döntés meghozatala előtt feltétlenül konzultáljanak szakértőinkkel.
- Mekkora a minimum leköthető összeg?
- A pénzpiacon egy ilyen konstrukció elindításához minimum 500 ezer eurónak megfelelő deviza szükségeltetik. A Commerzbanknál azonban lehetséges csoportos indulás is, ami lehetővé teszi, hogy ügyfelenként ezt a limitet bankon belül 100 ezer euróra, illetve 25 millió forintra csökkentsük.
- Milyen devizában köthetők a konvertáló betétek?
- Euróban, dollárban, svájci frankban és forintban és ezen devizák valamennyi keresztárfolyamában meghatározható a konverziós feltétel.
