– Milyen célból hozták létre az OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt-t? A piac melyik szegmensében vannak jelen? – kérdeztük Tóth Balázs, az OTP Alapkezelő Zrt. vezérigazgatóját.
– Az OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt. elsődleges feladata – a befektetési politikában megfogalmazott elvek szerint – az OTP Ingatlanbefektetési Alap kezelése. Az Alapkezelő dönt az egyes ingatlanok vásárlásáról, bérbeadásáról, felújításáról, eladásáról, és minden olyan kérdésről, amelyről általában az ingatlantulajdonosoknak döntenie kell. Az Alapkezelő tehát mint a befektetési jegytulajdonosok képviselője lép fel.
Az alapkezelő dinamikusan fejlődő piacon tevékenykedik, amelynek termékei rövid idő alatt kifejezetten népszerűvé váltak a befektetők körében. Az ingatlanalapok az elmúlt években a pénzpiaci alapok mellett a befektetési alapok legkeresettebb szegmensét testesítik meg, összesített nettó eszközértékük a befektetési alapok piacának mintegy 20 százalékát teszik ki, a kezelt vagyon folyamatosan bővül. Ennek okát a hazai megtakarítási szokásoknak teljesen megfelelő, mindenekelőtt kiegyensúlyozott, az elmúlt évek tapasztalatai alapján az állampapírok hozamát meghaladó teljesítményben látom.
– Tevékenységük kizárólagosan az alapkezelésre korlátozódik vagy más ingatlanszolgáltatást is nyújtanak?
– Az OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt. tevékenysége hagyományos, értékpapírba fektető alapokat felügyelő alapkezelőtől markánsan eltér. Ennek oka az ingatlanügyletekkel kapcsolatos árazási, bérbeadási, felújítási és egyéb kezelési funkcióiban található. Az OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt. az ingatlanalap kezelésén kívül más ingatlanügyletekkel nem foglalkozhat, hiszen kimondott cél az ingatlanalap befektetői képviseletében és érdekében az egyes ingatlanügyletek során pártatlanul és kizárólagosan eljárni. A hagyományos ingatlanszolgáltatásokat az OTP-bankcsoporton belül az OTP Ingatlan Zrt. látja el.
– Mekkora a társaság alaptőkéje? Milyen kapcsolatban állnak az OTP bankcsoport más szereplőjével?
– Az OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt. a törvényi feltételeknek megfelelő 100 millió forint alaptőkével rendelkezik. Azonban a befektetési piacon egy alapkezelő súlyát nem az alaptőkéje, hanem a kezelt alapjának vagyona, tehát a nettó eszközértéke határozza meg. Jelenleg az OTP Ingatlanbefektetési Alap nettó eszközértéke meghaladja a 110 milliárd forintot, ezzel az ingatlanalapok piacán az Alap részesedése mintegy a teljes piac negyedét teszi ki. Az OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt. az OTP bankcsoporthoz sokféle szálon kapcsolódik. Az elsődleges kapocs, hogy az OTP Bank Nyrt. az alap elsődleges forgalmazója és letétkezelője. Az ingatlanszolgáltatások elvégzésére az Alap gyakran az OTP Ingatlan Zrt. bízza meg, az ingatlanokat az Alap az OTP Garancia Zrt.-nél biztosítja. A bankcsoporti szinergiák miatt jelentős költségmegtakarítások lépnek fel, amit az Alap befektetői magasabb realizált hozam formájában kapnak meg.
– Melyek az OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt. stratégiai célkitűzései a következő évekre?
– A hazai piacon történő dinamikus bővülés és a kezelt vagyon növekedése mellett, terveinkben szerepel az OTP Bank kelet-közép-európai térségben megvalósult akvizíciós célországaiban a forgalmazás beindítása. Ezzel párhuzamosan az Alapkezelő ingatlanbefektetéseket is tervez ezekben az országokban, ami a diverzifikáció, valamint az ottani magasabb ingatlanpiaci hozamok miatt kedvezően fog hatni a hazai ügyfelek megtakarításaira is.
– Kik és milyen módon, milyen feltételek között veszik igénybe az OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt. befektetési tevékenységét?
– Ügyfeleink, tehát a befektetésijegy-tulajdonosok megtakarításaik elhelyezésére választják ezt a stabil, kiegyensúlyozott hozamot biztosító befektetési formát. Az OTP Ingatlanbefektetési Alap az OTP országos fiókhálózata mellett, az OTPdirekt internetes felületen is jegyezhető. Tapasztalataink szerint elsősorban azok kedvelik ezt a megtakarítási formát, akik úgy gondolják, hogy a részvények túl kockázatosak számukra, de az állampapíroknál magasabb hozamra vágynak. További jelentős motivációs tényező lehet az ügyfeleknek, hogy az ingatlanalap segítségével hosszú távon értékálló befektetéshez juthatnak azok a befektetők is, akik gyermekeik számára lakás céljára létesítenének befektetéseket vagy akik saját önálló befektetési célú ingatlan vásárlásán gondolkodtak eddig. Az OTP Ingatlanbefektetési Alap nagy előnye továbbá, hogy segítségével az ügyfél ingatlanpiaci befektetése egy jól diverzifikált piaci portfólióba kerül.
– Végül is mekkora az alapkezelő befektetési palettája?
– Az OTP Ingatlanbefektetési Alap jelenleg több, mint 30 önálló ingatlant tartalmaz. Az OTP Ingatlanbefektetési Alap elsősorban az irodaházak, kereskedelmi és raktár-logisztikai ingatlanok piacán rendelkezik befektetésekkel. A portfólió ingatlanelemeit az alap befektetési politikáját alakító OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt. az Alap indulása óta, azaz 2002-től a kezelt vagyon növekedésével párhuzamosan folyamatosan bővíti, mindenkor az aktuális piaci körülményeknek megfelelő szegmenseket kiválasztva. Az Alap számos irodaházzal rendelkezik a fővárosban, amelyek szinte teljesen bérbe vannak adva. Nem rég került befejezésre az Alap eddigi legnagyobb szabású beruházása, a harmadik kerület frekventált logisztikai negyedében található Aquincum Logisztikai Park, amelyben a modern igényeknek megfelelő raktárcsarnokok mellett irodaház-komplexum is kialakításra került. Jövőre tervezzük átadni a Budapest kiemelkedő jelentőségű közlekedési ütőerénél, a Kerepesi út–Hungária krt. csomópontban épülő irodaházunkat, amelyben a mai kor igényeinek megfelelő irodák mellett bankfiók, étterem és kiskereskedelmi egységek is helyet kapnak.
Komócsin Sándor