Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Továbbra is jó befektetésnek tűnik az önkéntes nyugdíjpénztári megtakarítás. Az ahhoz járó adókedvezményt - egyelőre - nem kurtítaná meg a kormányzat, szemben a kötelező magánnyugdíjpénztárakra vonatkozó kedvezménnyel. Jól ismert, hogy az önkéntes befizetés után 30 százaléknyi, de legfeljebb 100 ezer forintos adó-visszatérítés jár, amely hozamként fogható fel.
Befektetői szempontból azonban fontos az éves átlagos hozam is, amely pontosabb képet ad arról, hogy az adó-visszatérítés mennyivel növeli a pénztárak adott évi nettó befektetési hozamát. Könnyen kiszámítható, hogy 10 éves futamidő esetén - ez a legrövidebb időtartam, amikor a kedvezmény visszafizetési kötelezettség nélkül érvényesíthető - az éves átlagos hozam 2,658 százalék. Minél hosszabb a futamidő, annál kisebb ez az érték. Húsz év alatt már csak 1,32 százalék, harminc évnél 0,88 százalék, negyven év esetén pedig 0,66 százalék. (Minden esetben feltételezve, hogy az állam támogatási kedve a jövőben sem csökken a mostani szint alá.)
A jobban teljesítő magyarországi nyugdíjpénztárak 2002. évben 8 százalékos átlagos befektetési hozamot értek el a FIAD Pénzügyi Tanácsadó Kft. számításai szerint. Ötszázalékos év/év inflációval kalkulálva a nyugdíjpénztári reálhozam (egyszerű kivonással számolva) tehát tavaly 3 százalék volt - nyilatkozta lapunknak Farkas Miklós, a társaság elemzője. Tehát a harmincéves futamidejű szerződések esetében jó közelítéssel 3,88 százalék volt a tavalyi éves összesített reálhozam.
A szakértő szerint hosszú távon feltételezhető, hogy egy jobb pénztári portfólió ennél valamivel kisebb, 2 százalékos éves átlagos reálhozamot ad majd, ami az adóhozammal kiegészítve 2,88 százalékos összesített reálhozamot eredményez, de ez befektetési szempontból még mindig nem rossz. Azonban nem árt körültekintően választani, hiszen a pénztárak eredményeinek szórása tavaly is igen nagy volt, míg a legalacsonyabbak 4, a legnagyobbak 13 százalék közelében alakultak. Az elemzést ugyanakkor alaposan megnehezíti, hogy a kasszák az adatközlést lazán értelmezik. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete ráadásul olykor határozatban kénytelen felszólítani a vizsgált pénztárakat a megfelelő hozamszámításra.
