Az FHB rábocsátásos technikával újabb jelzáloglevél-csomagot bocsát ki nyilvánosan. A felajánlott pakett névértéke 3 milliárd forint lesz, az értékpapírokat június 7-11-én lehet jegyezni, s 14-től kerülnek a tőzsdére. A csomag tulajdonságai megegyeznek a márciusi részkibocsátáséval. Az egyenként 10 ezer forint névértékű értékpapírok futamideje ennek megfelelően hat év, kamatozásuk fix, évi 9,6 százalék. A futamidő és kamatozás kezdőnapja március 14, a lejáraté 2007. március 14. A kamatfizetés félévente történik, a tőketörlesztésre lejáratkor, egy összegben kerül sor. Az első kamatfizetés szeptember 14-én lesz. A most jegyzők is megkapják az eddig felhalmozott kamatot, ez azonban az árban tükröződik majd. A jegyzési árfolyamot június 6-án teszik közzé.
A nyilvános kibocsátású sorozat tervezett össznévértéke 5-10 milliárd forint. A márciusi első részkibocsátás során az értékpapírból 2,404 milliárd forint névértékben jegyeztek a zömében intézményi befektetők. A kibocsátási árfolyam 100,5 százalék volt, az egységes hozammutató 9,71 százalék. A csomagot április 3-án vezették be a tőzsdére. Mivel az FHB hitelei iránt rendkívül nagy a kereslet, pár hónapon belül a harmadik részkibocsátásra is számítani lehet. (Az FHB a befolyó összeggel jelzálog-hitelezési tevékenységét finanszírozza.)
A nyilvános kibocsátású jelzáloglevelekre a Focus Befektetés Minősítő Rt. A plusz minősítést adott, ami kockázat szempontjából a legbiztonságosabb befektetési kategóriát jelenti. A Focus szerint a jelzáloglevelek biztonságát növeli az FHB jó piaci pozíciója s az a feltételezés, hogy a bank a későbbiekben is megőrzi erős pozícióját a jelzáloghitelek piacán.
A kisbefektetők az első nyilvános kibocsátású jelzáloglevélből márciusban még csak mintegy 50 millió forint névértékben jegyeztek, pedig az állampapírokhoz hasonlóan igen alacsony kockázatú értékpapír, hasonló szerkezetű, mint az államkötvény, de annál magasabb kamatot fizet. A tőzsdei bevezetés biztosítja a likviditást, a másodlagos piac folyamatos működését a BÉT-en hat árjegyző garantálja. A jelzálogleveleket a magánszemélyek adó-tőkeszámlára helyezhetik, a nyilvánosan kibocsátott jelzáloglevelek árfolyamnyeresége ugyanakkor kamatbevételnek számít, így nulla százalékkal adózik.
Barna Zsuzsa
Barna Zsuzsa