A Goldman szerint a piaci Fed funds rate árazások alapján a mostani kamatemelés valószínűsége meglehetősen alacsony, 28 százalék, míg a decemberi szigorításnak a piac már 60 százalékos valószínűséget tulajdonít.
A Goldman a korábbi kamatemeléseket vizsgálta meg az USA-ban, és arra a következtetésre jutott, hogy a magas minőséget képviselő részvények (erős mérleg), mint amilyen most a Priceline, a Google, vagy az Apple, az ilyen időszakok során jellemzően 5 százalékponttal (átlag) teljesítik felül a gyengébb mérleggel rendelkező cégek árfolyamait a kamatemelést követő 3 hónapos időszak során.
A Goldman e papírok mellett a minőségi részvények közé sorolja a következő cégeket: O\'Reilly Automotive, Mastercard, Dollar Tree, Oracle.
Azok a cégek, melyeknél magas a változó kamatozású hitelek finanszírozáson belüli aránya, hajlamosak gyengén teljesíteni, mivel a kamatemelések során a likviditás szűkül. E tekintetben a szakértők szerint a leginkább sérülékeny cégek a következők: M&T Bank, Progressive Corp., Paccar, Wells Fargo, Lincoln National, GE, Martin Marietta Materials.
A Goldman becslései szerint az S&P 500 pénzügyi vállalatainál a teljes adósság több mint 16 százaléka változó kamatozású, míg az iparvállalatoknál ez az arány 10 százalék körüli.
