Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Múlt pénteken beszüntette tevékenységét, ma pedig valószínűleg csődvédelmet kér az USA jelzálogpiacának egyik fontos szereplője, az American Home Mortgage Investment Corp. A tavaly 59 milliárd dollárnyi hitelt kezelő társaság csütörtöki közleménye szerint a hétezer alkalmazott csaknem 90 százalékát már pénteken elbocsátották; a hír nyomán részvényárfolyama azonnal esni kezdett a New York-i tőzsdén, s zárásra 68 centre apadt a két évvel ezelőtt még közel 40 dolláros kurzus.
Ez az értékvesztés leképezi az USA jelzáloghitel-piacán az elmúlt két évben lejátszódott folyamatot. Az évtized elején, az olcsó hitelek időszakában azok is jelzálogkölcsönhöz, s így saját lakáshoz juthattak, akik nem minősültek elég jó adósnak. Akkor sem a nagy pénzintézetek álltak szóba velük, hanem az úgynevezett másodlagos hitelezők, akik ehhez szerződést kötnek a nagy bankokkal. A fellendülés tetőpontján, a derivatívumok közbeiktatásával az ingatlanok árának 100 százalékát is kölcsönből lehetett fedezni, az alapkritériumok (például a jövedelemigazolás) szinte teljesen fellazultak, a kamatfeltételek rendkívül kedvezőek voltak.
Tartott mindez addig, amíg az inflációtól tartó Fed meg nem kezdte a szigorítást; 2004 és 2006 júniusa között 1 százalékról 5,25 százalékra emelték az alapkamatot, márpedig a másodlagos hitelezők jellemzően változó kamattal dolgoznak (a jó adósok számára a hosszú távú fix kamat a megszokott az USA-ban). Az ilyen kölcsönök felvevői azzal találták szembe magukat, hogy havi terheik akár 25 százalékkal is megnőttek, s ez csak rosszabbodhat. Az ingatlanpiac befagyása miatt kevesen számíthatnak arra, hogy lakásuk értékesítésével szabadulnak meg a hiteltől, sőt sokuk ingatlana most nem ér annyit, mint a hátralevő tartozás. Sokan egyszerűen leálltak a törlesztéssel; a hitelező ugyan ilyenkor lefoglalta az ingatlant, de mivel nem tudta megfelelően eladni, egy idő után bukta az őt finanszírozó bankkal szembeni tartozását. Tavaly év eleje óta több mint 70 másodlagos jelzálog-hitelező adta fel; a piac legnagyobb szereplője, a New Century Financial Corp. ez év áprilisában jelentett csődöt, miután fő finanszírozói felmondták a vele kötött szerződéseket (NAPI Gazdaság, 2007. április 4., 6. oldal).
Az American Home bukása különösen azért aggasztja a piacot, mert a társaságot nem a másodlagos hitelezők közé sorolták, bár nyújtott változó kamatozású, illetve úgynevezett Alt-A besorolású hiteleket; utóbbit olyanok kaphatják, akik majdnem minden feltételnek eleget tesznek a legjobb hitel igényléséhez, de például a jövedelmük rendszertelen. A pénzintézet végül azért volt kénytelen bedobni a törülközőt, mert finanszírozói további fedezeteket követeltek tőle az esetleges veszteségek fedezésére, és ezt már nem győzte forrásokkal. Most a szakértők attól tartanak, hogy más, nem másodlagos hitelezők is csődbe mehetnek, még mielőtt valamilyen eredményre jutna az a szenátusi banki bizottság, amely az év eleje óta dolgozik a piac szabályozásának szigorításán.
