Varsó eurokötvényt bocsát ki márciusban

A lengyel kormány tízéves - 2010 januárjában lejáró -, euróban jegyzett kötvényt bocsát ki 400 millió euró összegben. A kibocsátás szervezésére már tavaly kiválasztották a Credit Suisse First Boston (Europe) Ltd. és a francia BNP Paribas SA befektetési bankokat. A kötvények roadshowjára a pénzügyminisztérium és a jegybank vezetőinek részvételével március 2-6. között kerül sor Európában és Londonban, majd néhány nappal ezt követően indul a kibocsátás. A kötvényt 6,375 százalékos kamatszelvénnyel bocsátják ki, a felár pedig elemzők szerint várhatóan 85-90 bázisponttal haladja meg az azonos futamidejű német állampapírokét, figyelembe véve a francia frankban korábban kibocsátott lengyel eurokötvények jelenlegi piaci árát. A felár várhatóan meghaladja majd mind a szlovén, mind a magyar kötvényekét, így a lengyel papírok - a hitelbesorolásban meglévő különbséget tükrözve - meglehetősen olcsónak tekinthetők.
Tavaly szeptemberben a lengyel kormány törölt egy 400 millió eurós kötvénykibocsátást, attól tartva, hogy a külföldi valutabeáramlás következtében túlságosan megerősödik a zloty. Most tehát gyakorlatilag az akkor elhalasztott kibocsátásra kerül sor, és a szakértők szerint az idén legalább 1 milliárd zloty értékű vállalati papír piacra dobása követi, mivel elsősorban a lengyel távközlési cégek és az energiaszektor finanszírozási igénye nagy. Lengyelország hosszú lejáratú devizában kibocsátott szuverén hiteleinek besorolása az amerikai Moody's Investors Service, illetve a Standard & Poor's hitelminősítő intézeteknél - az 1998. novemberi felminősítés óta - jelenleg a befektetési kategória alsó felében lévő Baa1, illetve BBB. Márciusban Szlovákia is ki kíván lépni az eurokötvény-piacra, mintegy 500 millió euró értékű kötvény kibocsátásával.
B. P. A.