A Szent György tér nyugati oldalán évtizedeken keresztül gondozatlan rommező, autóbuszparkoló, valamint félbemaradt régészeti feltárások látványa fogadta a Budai Várba látogató turisták millióit, olvasható a Nemzeti Hauszmann Program Facebook-bejegyzésében.
A véget nem érő közéleti és szakmai vitákat követően a palota végül a Nemzeti Hauszmann Program keretében született újjá, archív fényképek és fennmaradt dokumentumok alapján. A munkálatok még nem zárultak le teljesen, tavasszal készül el az északi és a nyugati homlokzat, valamint a Loggia helyreállítása, a belső terek kialakítása még folyamatban van.
A historizáló stílusú épület Korb Flóris és Giergl Kálmán tervei alapján 1906-ra készült el a korábbi klasszicista Teleki-palota átépítésével. A palota Budapest 1944–45-ös ostromában megsérült, de nem jelentősen.
A háborút követően még közel húsz éven át használták különböző célokra, többek között munkásszálló is működött benne. Sorsa 1967-ben pecsételődött meg, amikor egy tűzoltósági oktatófilm kedvéért felgyújtották.
A tűzben súlyosan megrongálódott épület bontása 1968-ban kezdődött meg, ám az építésekor különlegességnek számító vasbeton szerkezet ellenállása miatt a kézi bontás hamar elakadt. A József főhercegi palotát végül robbantással pusztították el. Az újjászületett épület a munkálatok befejezését követően méltó funkciót kap, az Alkotmánybíróság új otthona lesz.
