A nyugdíjpénztári portfóliók lassan lezáruló első negyedéves teljesítménye meglehetősen gyászos, nagyon látszik a hozammutatókon az iráni krízis hatása. A részvénytúlsúlyos portfóliók is kezdenek rosszul festeni, de a sokkal kisebb kockázatot vállaló, jórészt állampapírokba fektető, kiegyensúlyozott társaik is megtorpantak, esetenként negatívba is fordult a teljesítményük.
Örülhet, aki pluszban van idén
Ha például az Allianz Önkéntes Nyugdíjpénztár ügyfelei rápillantanak az árfolyamokra, azt látják, hogy idén a négy választható portfólióból háromnak a teljesítménye bőven egy százalékos növekedés alatt maradt (0,41, 0,53 és 0,8 százalék), s a főleg részvényekbe és tőzsdeindexekbe fektető kockázatvállaló portfólió is csupán 1,7 százalékos pluszt mutat az év eleje és március 19. között, szóval ezek alapján nem túl reális a tavalyihoz hasonló éves teljesítményre számítani a kasszáktól..
Az Ersténél alig van különbség az ötféle portfólió idei teljesítménye közt, a hozamok az év elejétől kezdve 0,4-0,6 százalék közt szóródnak.
Van példa mínuszos idei teljesítményre is, az OTP nyugdíjpénztári portfóliói közt például a "klasszikus” és az "óvatos” árfolyama fél-fél százalékkal alacsonyabb az évelejinél. Mindkettőben jelentős az állampapírok súlya, a piaci hozamok emelkedése azonban láthatóan pillanatnyi leértékelődést eredményezett a korábban megvett kötvények árfolyamcsökkenése miatt.
A Gondoskodás Nyugdíjpénztár tagjai közül idén a legjobban a Lendületes portfólióban megtakarítók jártak, ennek a teljesítménye tulajdonképpen felülteljesítő a maga 2 százalékával. De náluk is van példa negatív évkezdetre, a Kiegyensúlyozott portfóliójuk például közel fél százalékos lejtmenetben van idén.
Összességében az látható, hogy az elmúlt évekhez képest 2026-ban visszafogottabb teljesítményre lehetnek képesek a nyugdíjkasszák. De mint arra a például az Alfa Nyugdíjpénztár szakértői figyelmeztettek:
a nyugdíjpénztári megtakarítás azonban egy hosszú távú befektetés, amely időszakban kiugróan magas, illetve negatív teljesítményeket is tapasztalhatunk. Fontos azonban úgy tekinteni az átmeneti negatív teljesítményre, hogy az csupán elméleti veszteség és mindaddig nem érinti a pénztártagokat, amíg szolgáltatási igényt nem nyújtanak be. Éppen ezért türelmes hozzáállást javaslunk, a hozamokat hosszú távon, 10-15 éves viszonylatban szükséges értékelni.
Nőtt az öngondoskodás népszerűsége
Tavaly mintegy 40 000-en léptek be a hazai önkéntes nyugdíjpénztárakba, ebből 25 000 új tag az OTP Nyugdíjpénztárat választotta – derült ki a csütörtöki közleményükből. Az új belépőknek is köszönhető, hogy az OTP Nyugdíjpénztárban a kezelt vagyon meghaladta az 539 milliárd forintot, a tagok száma pedig a 300 ezret közelíti, ami 27 százalékos piaci részesedést jelentett.
Önkéntes nyugdíjpénztári adatok (2025):
- taglétszám: 1 millió 82 ezer
- pénztárak száma: 25
- számlákon jóváírt tagdíjbevétel: 164 milliárd forint
- szja-visszatérítés: 22 milliárd forint
