Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Több évre visszamenőleg megfigyelhető tendencia, hogy csökkenő kamatszint esetén a befektetők érdeklődése fokozódik az alternatív befektetések, így a befektetési alapok iránt is. Mivel a Magyar Nemzeti Bank (MNB) Monetáris Tanácsának a monetáris lazítása várhatóan a következő hónapokban is folytatódhat, így a befektetők részéről növekvő érdeklődésre számít a befektetésialap-piacon Horváth István, a K&H Alapkezelő befektetési igazgatója. Ezt erősítheti az is, hogy az év vége klasszikusan a pénzügyek rendbetételének időszaka. A tbsz és nyesz számlák felhalmozási időszaka december 31-ével zárul, így sokan az utolsó hetekben döntenek pénzügyi tartalékaikról, ami a megtakarítások, így a befektetési alapokban elhelyezett vagyon növekedését is támogatja − véli a K&H szakembere. A jegybankok világszinten jellemző lazító politikája megnyugtatta a befektetőket, ezért a kockázatosabb (részvény, nyersanyag) eszközök piacaira pozitív várakozásokkal tekint Horváth István, aki ezért azt javasolja a, hogy a világpiaci és egyéni kockázatokat, valamint a befektetési horizontot is figyelembe véve döntsenek a befektetők megtakarításaikról, így leginkább a portfólióépítést tartja jó ötletnek. Az év eddig eltelt időszakáról elmondható, hogy igazán csak az abszolút hozam stratégiával kezelt alapokba tapasztalhattunk számottevő tőkebeáramlást − mondta Gáti László, az OTP Alapkezelő marketing- és értékesítési igazgatója. Ez a tőkevonzó képesség egyértelműen az egyes alapok kiemelkedő hozamának köszönhető, hiszen ezek jelentősen felülteljesítették a hagyományos alapkategóriákban elért számokat. Az OTP Alapkezelő abszolút hozam stratégiával kezelt alapjai közül az OTP Supra Alap vonzotta a legtöbb friss tőkét, az év eddig eltelt időszakában több mint megháromszorozódott, 5,8 milliárd forintról 19,5 milliárd forintra nőtt. Nagyságrendileg megduplázódott az OTP Alapkezelő másik két abszolút hozamú származtatott alapjának, az OTP EMDA és az OTP G10 Euró Alapnak is a tőkéje. A siker egyik titka a két számjegyű hozam − mondta Gáti, hozzátéve: az OTP Supra Alap például 2008. május 15-i indulásától 2012. augusztus 31-ig számítva éves átlagos 30,69 százalékos hozamot ért el. Fontos az is egyébként a számottevő kockázatot hordozó alapok esetében, hogy csökkenteni tudtuk a rövid távú árfolyam-ingadozások mértékét. A növekedéshez hozzájárult a forgalmazók számának bővülése is, immár az OTP Bankon kívül nyolc további partnerünknél érhetők el az alapok, főként privát banki ügyfelek számára. Emellett az OTP Szinergia Alap tőke- és hozamvédett alap − amelynek a teljesítménye az OTP Alapkezelő legsikeresebb abszolút hozam alapjaiból összeállított befektetési kosár hozamától függ − első sorozatának a jegyzése hamarosan véget ér, de októberben jelentkezik az OTP Szinergia II. Alappal a bank − mondta Gáti László.
Reuters
Bilibók Botond, a Concorde Alapkezelő vezérigazgatója viszont arra hívja fel a figyelmet, hogy a tőkebeáramlások több tényezőnek a függvényei. Azoknak a termékeknek, amelyeknek jó abszolút (vagy relatív, de pozitív) eredményei vannak, népszerűek lesznek és a tőke áramlik ezekbe. Ezt jelentősen fel tudja erősíteni az értékesítő rendszer is, hiszen ennek is akkor van a legkönnyebb dolga, ha jó múltbeli hozamokat tud felmutatni. Ugyanakkor szükséges az is, hogy a közvetítő rendszer támogassa az alapokba történő beáramlást. A QE3-nak szerinte vajmi kevés jelentősége van a termékértékesítés szempontjából. A sikertermékek mindig azok, amelyek teljesítménye − sajnos rövid távon − kiemelkedik a többi közül. Ezek mellett vannak a középtávon jól teljesítő alapok is, ezekbe a beáramlás azonban lassul. Az igazán beszédes, hosszú távú teljesítmények azonban csak mérsékelten számítanak a Concorde vezetője szerint. Az elkövetkező időszakra egyértelműen optimista Tuli Péter, az Aegon Alapkezelő szenior menedzsere. Középtávon nettó beáramlást vár a szakértő a javuló teljesítménynek, javuló lakossági megtakarítási hajlandóságnak és a csökkenő kamatkörnyezetnek köszönhetően. Az Aegonnál továbbra is az abszolút hozamú alapok a leginkább keresettek a vállalatikötvény-alap mellett − mondta Tuli Péter. A részvényalapok továbbra is visszafogottabban, szelektív ügyfélkör számára keresettek.
Tuli Péter az év végi terveikkel kapcsolatban elmondta: lengyel ügyfélkörük számára további alapok indítását tervezik, de ezeket inkább a biztonságosabb termékszegmensben. A magyar ügyfélkör számára pedig finomhangolásokat végeznek az alapjaiknál a kis- és közepes volatilitású abszolút hozamú alapokra fokuszálva. Várakozásaik szerint ugyanis ez a szegmens lehet érdekes a banki ügyfélkör számára egy csökkenő kamatkörnyezet mellett is. Az év végére újabb alapok indítását tervezi a Budapest Alapkezelő is. Az idén tavasszal ugyanis sikeresen indították el a Budapest Horizont Tőkevédett Alapot, amelynek értékpapírjait egy hónap alatt közel 4 milliárd forintért jegyezték. A jelentős befektetői érdeklődés következtében a Budapest Alapkezelő szeptembertől Horizont 2 néven indított új befektetési alapot ügyfelei számára. Az alap az előzőhöz hasonlóan a sávozó részvénypiacok mellett ígér kiemelkedő hozamlehetőséget. Újdonságként az első Horizont Alaphoz képest bekerültek a mögöttes részvénykosárba olyan vállalatok papírjai is, mint például a Volkswagen vagy a BMW. Az alapkezelő egy másik új terméket is indított, a GE Money Dollár Rövid Kötvény Alapot, mivel szerintük egyre élénkebb az érdeklődés a dolláralapú befektetések iránt. A Budapest Alapkezelő emellett az év hátralévő részére több új terméket is tervez, többek között a globális tőkepiacok oldalazó mozgására építő befektetési alapokat. A Concorde-nál is azt a tájékoztatást kaptuk, hogy több új alappal is piacra lépnek még az idén, azonban ezeket egyelőre nem hozzák nyilvánosságra.
