Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Tovább emelkedett a múlt héten a profi amerikai tőkepiaci hírlevélírók körében az optimizmus. A közel kétszáz tőkepiaci hírlevélíró által javasolt részvénypiaci pozicionáltságot vizsgáló felmérésben 51,4 százalékra ugrott a bikák aránya az előző heti 48,9 százalék után. Ötven százalék feletti értékekre utoljára április elején, a több hónapig tartó korrekció megindulása előtt volt példa a felmérésben. Márpedig az 55 százalék feletti értékek jelentik azt a szintet, amikor túlzottan optimistává kezd válni a piac, s ez általában lokális tetőpont közeledtét jelezheti a tőzsdén.
Ugyanakkor az, hogy a felmérés nem tükröz igazán veszélyes optimizmust, annak köszönhető, hogy még mindig elég sok szakértő vár áresést a piacon, a medvék aránya hetek óta 24,5 százalék körül stagnál. A felmérésben általában a 20 százalékos vagy ez alatti értékeknél beszélnek arról a szakemberek, hogy a medvék kapitulálnak, s ha 55 százalék feletti optimista arány párosul 20 százalék alatti pesszimista aránnyal, az azt jelzi, hogy igencsak védtelenné vált a piac egy áreséssel szemben.
A bika/medve arány jelenleg 2,08-on áll. Ez a hányados a tavaszi részvénypiaci csúcsok környékén 2,45-ön tetőzött, de volt már példa ennél magasabbra is, 2010 tavaszán például a 3 feletti értékeket is elérte a mutató. Ugyanez mondható el az optimisták és pesszimisták közötti különbségről is, ez jelenleg 26,5 százalékponton áll a Schaeffers Research adatai szerint. A tavaszi csúcspontok közelében 31,2 százalékpont volt a két tábor közti különbség, 2010 tavaszán pedig 41 pont fölé emelkedett ez az indikátor.
Az ellentét-analízis hívei szerint a túlzottan pesszimista befektetői hangulatot általában emelkedés, míg a felhőtlen optimizmust általában csökkenés követi a tőzsdén. Első esetben ugyanis eladó, második esetben pedig már vevő nem marad a partvonalon, hiszen aki pesszimista, az már nyilván eladta részvényeit, aki pedig optimista, már valószínűleg bevásárolt.
