Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Az év első három hónapjában annak ellenére folytatódott a vagyoncsökkenési trend a hazai befektetési alapoknál, hogy a tőkepiacok jó negyedévet zártak. A hazai állampapírpiac a január eleji gyengülést követően jól teljesített, csakúgy, mint a részvénypiacok. A befektetői bizalom erősödése mind a fejlett, mind a feltörekvő részvénypiacokon nagy lendületet generált, a vezető indexek pozitív teljesítménnyel zárták az első negyedévet. A hazai befektetők azonban még mindig vontak ki tőkét az alapokból, a kezelt vagyon az elmúlt három hónapban 3,2 százalékkal lett kevesebb. A legjelentősebb, 76 milliárd forintot meghaladó pénzkiáramlást a pénzpiaci alapoknál tapasztalhattuk, amit egyrészt a háztartások fokozódó terheinek, másrészt pedig a magas betéti kamatok támasztotta versenynek tudhatunk be.
Ahogy azonban már 2011-ben tapasztalhattuk, az abszolút hozam alapok továbbra is vonzóak a magas hozam érdekében jelentős kockázatot is vállaló, elsősorban prémium és privát banki ügyfelek számára. Az első negyedévben közel 10 milliárd forint új tőkét vonzottak ezek a termékek, vagyonuk 5,2 százalékkal nőtt. Vajon mi a titkuk? Bár több mint 30 ilyen alap van ma a hazai piacon és befektetési stratégiáik is egészen eltérőek, egyben közösek: arra törekszenek, hogy kellően hosszú időtávon mindenképp pozitív hozamot érjenek el, függetlenül attól, hogy emelkedő vagy csökkenő piacon kell ezt tenniük. Ehhez jóval szélesebb eszköztár áll a rendelkezésükre, mint a hagyományos, előre meghatározott befektetési politikával rendelkező referenciaindex-követő alapoknak. Tágabb határok között oszthatják meg befektetéseiket, alkalmazhatnak például tőkeáttételt és felvehetnek short, vagyis eladási pozíciókat is, tehát nemcsak a piaci emelkedésekből, hanem az esésekből is profitálhatnak.
| 1 év | 3 év | Indulástól | |
| OTP Supra Alap | 59,85% | 45,09% | 30,21% |
| OTP EMDA Származtatott Alap | 59,55% | 29,54% | 26,28% |
| OTP G10 Euró Származtatott Alap | 55,07% | 26,77% | 15,43% |
Az OTP Alapkezelő különösen sikeres ebben a szegmensben, három abszolút hozam stratégiát követő származtatott alapja is kiemelkedő teljesítménnyel büszkélkedhet. Mindhárom alap széles körben − devizák, kötvények, részvények, árupiacok − fektetheti be eszközeit és természetesen alkalmaz származtatott ügyleteket. Szalma Csaba befektetési igazgató, az OTP Supra Alap portfóliókezelője a lehető legszélesebb befektetési univerzumban gondolkodik, az alapot nem kötik földrajzi határok. Büki András befektetési igazgató kezeli az OTP G10 Euró Származtatott Alapot, amely a fejlett piacokra koncentrál, valamint az OTP EMDA Származtatott Alapot, amelynek célterülete a feltörekvő piacok.
A magas hozamokhoz persze magas kockázat is társul, ezért az alapok minimálisan ajánlott befektetési időtávja 3−5 év. Szalma Csaba és Büki András is törekszenek a kockázatok ésszerű határon belül tartására, a megcélzott éves volatilitás legfeljebb 20 százalék. A stratégia azonban a magas hozam elérésére irányul, hiszen egy ügyfél jól összeállított, széles körben megosztott portfoliójának teljesítményét ezek az alapok épp magas hozamuk és a többi befektetéssel való alacsony együttmozgásuk miatt tudják igen kedvezően befolyásolni. Alacsonyabb kockázatvállalással csak alacsonyabb hozamot tudnának elérni, így pont ezt az előnyüket veszítenék el, a befektetők ezért továbbra is az eddig eredményes stratégia folytatására számíthatnak.
