Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Az amerikai tőkepiaci felügyelet, a SEC jelentése szerint a programozott kereskedési rendszerek okolhatók a májusi "flash crash" néven elhíresült minikrachért, amikor néhány perc alatt több mint 1000 pontot esett a Dow Jones Industrial értéke.
A május 6-i flash crasht a SEC és a CFTC - határidős árupiaci bizottság - szerint két esemény idézte elő. Az egyik egy automatizált eladási megbízás végrehajtása volt egy brókercégnél, amelyet a jelentés ugyan nem nevezett meg, de piaci értesülések a Wadde & Reed nevű brókercéget említik. A másik a high frequency traderek, a gyors, másodpercenként több kötést is végrehajtó kereskedési rendszerek eladási nyomása volt, leginkább a chicagói árutőzsdén jegyzett E-Mini S&P-500-as kontraktusra (ez az S&P-500-as index változásait követi le). A cseppet sem megnyugtató magyarázat szerint a két egymást erősítő esemény hatására az árjegyzők pánikszerűen vonták vissza vételi megbízásaikat a részvények kereskedési könyveiből, a folyamat öngerjesztővé vált, s ez okozhatta a hatalmas zuhanást. A nap folyamán volt, hogy a Dow 481 pontot esett 6 perc alatt, majd több mint 500 pontot emelkedett a következő 10 percben - emlékeztet a Marketwatch. A történésekre azonnali válaszul a SEC még májusban számos amerikai tőzsdén bevezette a felfüggesztést - amelyet a hazai tőzsdén már nagyon régóta ismerünk -, azaz ha egy papír 10 perc alatt több mint 10 százalékot esik, akkor átmenetileg szünetel a kereskedés. Később kiterjesztették ezt szinte az összes részvényre és számos tőzsdén jegyzett befektetési alapra is.
A felügyelet ezenkívül meg szeretné tiltani az úgynevezett stub quote-ok alkalmazását, amikor a piacitól jelentősen eltérő árú ajánlatot visznek be a könyvbe. Az ilyen ajánlatok rendszerint nem teljesülnek, azonban ha valami okból mégis, akkor jelentős elmozdulást okozhatnak a piacon (erre a BÉT történetében is számos példa akadt már).
