Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Az Erste vételről tartásra minősítette le az OTP-részvények ajánlását, 3300 forintos 12 havi célár mellett, ami azonban a jelenlegi árszinthez képest 20 százalékos felértékelődési potenciált jelent.
Az Erste az OTP piacainak gyengébb makrogazdasági kilátásaival és az ottani devizák süllyedő árfolyamával indokolta a leminősítést. Ez utóbbi igen komoly terhet jelent a nehezebb üzleti feltételektől amúgy is szorongatott devizahitel-adósoknak. Különösen a magyarországi és az ukrajnai devizahitelek magas aránya jelent kockázatot az OTP számára - az Erste szerint a rosszhitel-arány az idén 86, jövőre pedig 61 százalékkal nőhet.
A menedzsment azon bejelentése alapján, amely szerint az OTP túlélő üzemmódba váltott, az Erste a hitelek esetében a növekedés lassulását várja, az idén a tempó 4,8, jövőre 7,3 százalék lehet, azaz csak fokozatosan térhet vissza a két számjegyű bővülési ütem. Az elemzés ugyanakkor hangsúlyozza: az 1,6 milliárd forint körüli nettó finanszírozási pozíciót és a 15,3 százalék körüli tőkemegfelelési mutatót tekintve az OTP-csoport jó pozícióban van ahhoz, hogy megbirkózzon a jövőbeli kihívásokkal. A szakértők arra számítanak, hogy a nettó profit az idén 37, jövőre 6 százalékkal esik úgy, hogy 2009-re 23,6 milliárd forintnyi goodwill-leírást is számításba vettek az ukrán leányt illetően.
