Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Hiába van új elemzője a Citigroupnak, a magyar gyógyszercégek megítélése nem sokat változott. Peter Verdult 18 ezer forintos célárral eladási ajánlást adott az Egisre, 47 500-as célárral vételre emelte viszont a Richter ajánlását.
A Richtert erős FÁK-piaci kitettsége, értékes nőgyógyászati portfóliója és a Polpharma-akvizíció jótékony hatása miatt ítéli vételre érdemesnek az elemző, mivel ezek következtében a társaság nyeresége 2007-2010 között évi 18 százalékkal növekedhet. Ugyanakkor a 2009-es eredmények összehasonlítása alapján a Richter hatszázalékos diszkonttal forog a régióban található gyógyszercégekhez képest.
Az Egis jelentős magyar gyógyszerpiaci kitettsége, az árbevétel romló szerkezete (kisebb nyereséget hozó termékek arányának emelkedése) és relatíve kis mérete miatt nem tud majd impresszív eredménynövekedéssel szolgálni. A Citigroup arra számít, hogy 2008-2011 között az eredménynövekedés mindössze évi öt százalék lesz (a 2008-as növekedést ennél magasabbra várja a gyenge bázis miatt). Az Egis fő tulajdonosa miatt nincs felvásárlási sztori sem, komolyabb akvizíciók pedig nem várhatóak tőle - áll az elemzésben.
Az Egis árfolyama 2,5 százalékot esett tegnap, ami némiképp meglepő, miután a célár és az ajánlás nem változott. Az Egis mentségére legyen mondva, hogy a Richter kurzusa is egy százalékot esett.
