Nyolcszáz forinttal csökkentette ugyan egyéves OTP-célárát a Concorde, de az utóbbi napok fejleményei nyomán erős vételre javasolja a magyar bankpapírt. Az új célár 10 500 forint, ami 37 százalékkal magasabb a tegnapi 7649 forintos záróárnál. (Igaz, reggel 7140 is volt a kurzus.) A csökkentést az elemző a szerb leánybank továbbra is gyengébb teljesítményével indokolja, ugyanakkor kiemeli, hogy az idén Oroszországban, Ukrajnában és Romániában 170 új fiókkal bővül az OTP hálózata. Szerinte a hamarosan lezáruló Garancia-eladásból az OTP mintegy 600 millió euróhoz juthat, ami - ha teljes egészében további akvizíciókra használják fel - akár három kisebb orosz bankra is elegendő lehet. (Lapunk becslése szerint a várható eladási ár ennél kevesebb, közelebb járhat az 500 millió dollárhoz, és ebből inkább csak egy közepes méretű oroszországi regionális bank megvásárlását lehet finanszírozni, valamikor az első félév vége felé.)
A brókerház elemzése szerint az OTP 2007-es részvényenkénti adózott eredménye 756, a 2008-as várható pedig 843 forint lehet, mindkét szám 1,6 százalékkal kisebb, mint eddigi becslésük. ( Lapunk információi szerint a 2007-es - néhány milliárd híján teljesült - eredményterv 211,6 milliárd volt, az idei terv pedig 230 milliárdot tartalmaz.) Jó hír az OTP-befektetőknek, hogy az elemzés szerint az OTP-csoportnak egészen biztosan nincsenek olyan kockázatos hitelkonstrukciói, amelyek miatt ezekben a napokban a fejlett piacokon működő bankok sorra jelentenek be sok száz millió vagy milliárd eurós leírásokat. Igaz viszont, hogy a felbolydult hitelpiacokon az OTP is drágábban tudja felvenni a hitelexpanziója finanszírozásához szükséges forrásokat.
Korányi Tamás G.