A „Pál utcai fiúké” lett a Graphisoft: Bojár Gábor elnök és tulajdonostársai a kontinens vezető építőipari szoftvergyártója, a német Nemetschek AG 9 eurós vételi ajánlatát fogadták el. A német cég egyévi árbevételét, csaknem 100 millió eurót fizet a Graphisoftért. A Nemetschek a részvények 53 százalékára (mintegy 5,6 millió darabra) szóló vételi opciót szerzett a Graphisoft jelenlegi és korábbi vezetőitől. Az opcióra elsődlegesen azért volt szükség, mert a vevő ennek birtokában kapja meg a banki hitelt. Emellett az az előnye is megvan, hogy a vezetők így nem futnak bele a 4 hónapos tilalmi időszakba. (Az év vége és az auditált mérleg elfogadása között a bennfentes személyeknek tilos üzletet kötni saját cégük papírjaira.)
A pakettből 25,8 százalékot Bojár Gábor, 10,5 százalékot Tari István Gábor, a két alapító ad el. Ha a Nemetschek lehívja a vételi opciót (erre a NAPI Gazdaság információi szerint szilveszterig sor kerül), 15 napon belül kell vételi ajánlatot tenni a többi részvényesnek, az opció lehívásának árfolyamán. Ez a pénteki mintegy 253,2 forintos euróárfolyam mellett 2278 forintot jelenthet, ami a 2211 forintos záróárhoz képest 3 százalékos prémiumot jelent.
A Graphisoft augusztus 18-án vált ketté egy szoftver- és egy ingatlancégre. A szétválás előtti árfolyam 1800 forint volt, most a Graphisoft Park részvénye 980 forintot ér. Így négy hónap alatt 81 százalékkal értékelődött föl a cégcsoport. (Az eladási szándékról szeptember közepén láttak napvilágot az első pletykák, azóta a Graphisoft SE részvénye mintegy 600 forintot emelkedett.)
A Nemetschek elvileg valamennyi részvényt megvásárolná, és ha az ajánlatban 90 százalék fölé jut, valószínűleg él a kiszorítás lehetőségével. Ugyanakkor Bojár Gábortól lapunk úgy értesült, hogy ha komolyabb mennyiség marad közkézen, a vevőnek nincs ellenére a további tőzsdei jelenlét.
A tranzakció a PSZÁF engedélyétől függően akár már márciusban lezárulhat.
Az utóbbi hónapokban a Graphisoft vezetői – a legnagyobb titoktartás mellett – több érdeklődővel is tárgyaltak. Közülük egy lengyel pénzügyi befektető is igen aktív volt, őt elsősorban a legújabb üzletág (a Construction) érdekelte volna. Ugyanakkor az árbevétel gerincét és a nyereség egészét az ArchiCAD adja, amely viszont a Nemetschek számára volt igazán vonzó (a Construction megfigyelők szerint idén még akár 6 millió euró veszteséget is hozhat.) A Nemetschek szoftvereit egyébként a világ 142 országában 170 ezer építész használja, a cég az utóbbi években 25 szoftvercéget vásárolt föl, de egyik akvizíciója sem volt ekkora nagyságrendű. A német szoftvergyártó a hírek szerint számít a Graphisoft jelenlegi gárdájára, így az is elképzelhető, hogy Bojár Gábor sem hagyja el végleg az óbudai Graphisoft-parkot.
Korányi Tamás G.