Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
A K&H Bank Rt. fiókhálózatában ma jegyezhetők utoljára a K&H Fix Plusz 3 nevű, zárt végű befektetési alap jegyei. Amint az alapkezelőtől megtudtuk, az utolsó előtti napig körülbelül 1,2 milliárd forintnyi papírt jegyeztek le a befektetők. Ez egyébként alacsonyabb összeg, mint az előző két Fix Plusz végeredménye (3,5, illetve 4,8 milliárd forint), mindazonáltal korántsem ez lesz a legkisebb alap Magyarországon.
Mint ismeretes, a konstrukciók az úgynevezett garantált alapok közé tartoznak, ahol a lejáratkori tőkét és egy minimális hozamot a K&H Bank ígéri. Ezenkívül a befektetőknek hozamprémium is jár, ha a nemzetközi tőzsdék emelkedése egy bizonyos értéket meghalad. Ez a Fix Plusz 3-nál a 3 év 8 hónapos futamidőre 8 százalékos minimumhozamot jelent, ami éves szinten kamatos kamattal 2,1 százaléknak felel meg. Az e fölötti részvényindex-növekedés 80 százaléka a befektetőket illeti. Ez legfeljebb 44 százalék lehet, azaz éves szinten 10,4 százalék a plafon (44 hónap alatt). (Az indexkosárban a New York-i S&P 500, az európai Dow Jones Euro Stoxx 50, a brit FTSE-100 és a japán Nikkei-225 van, 25-25 százalékos arányban.)
Az előző két konstrukció legutóbbi nettó eszközértéke egyébként június 10-én 10 932, illetve 10 221 forint volt 10 ezer forintos befektetési jegyenként. Amint az alapkezelőnél elmondták, az értékek számításának alapelve egyfajta „fair value”, reális érték kiszámítása. A lejáratkor esedékes tőkét és minimális hozamot az aktuális állampapír-hozamokkal diszkontálják (meghatározzák a jövőbeli kifizetések jelenlegi értékét), amihez hozzáadják az alapok által vásárolt részvényopciók értékét. Most - bár a helyzet szinte naponta változik - az első alapnál az opcióknak nincsen pozitív értékük (a részvényindexek átlaga alatta marad a kiindulási szintnek), a másodiknál 0,6 százalékpontos az emelkedés a kibocsátás óta.
A likviditást biztosítani hivatott Budapesti Értéktőzsdére ezen a héten vezették be a Fix Plusz 2 befektetési jegyeit. Az első alap papírjaiból január közepe óta 85 millió forintnyi fordult meg a parketten, 9655 és 10 300 forint közötti árfolyamokon.
