Állítsd be Google keresőjét, hogy a találatok között biztos ott legyen az Economx!
A PSZÁF engedélyezte az Eastbrokers Alapkezelő számára az Access Dynamic Global Equity nevű nyílt végű alap létrehozását, a jegyzés szeptember 17-étől 19-éig tart majd. A konstrukció alapok alapjaként működik, azaz más, külföldi alapok jegyeinek vásárlásán keresztül vesz részt a nemzetközi részvénypiacokon. Irányadó mutatója (benchmarkja) kétharmad részben az MSCI World index, egyharmad részben ennek európai párja, vagyis Európát kissé túlsúlyozzák majd (NAPI Gazdaság, 2002. június 24., 7. oldal). Nincs megkötés a külföldi befektetések és a likvid eszközök minimális vagy maximális mennyiségére vonatkozóan, az alapot aktívan fogják kezelni.
Az alapkezelő nagyban fog támaszkodni a C-Quadrat Holding AG nevű osztrák cég leányvállalatainak munkájára. A C-Quadrat 35 alapokba fektető alapot kezel, 1,1 milliárd euró értékben, és 1991 óta működik a piacon.
Ezenkívül tanácsadó társasága is van, amely az alapok közötti kiválasztást saját kvalitatív és kvantitatív kritériumrendszere alapján végzi. Partnerei és ügyfelei között neves amerikai pénzügyi csoportokat és nagyobb osztrák intézményi befektetőket is megtalálni.
A forgalmazást az Eastbrokers Befektetési Rt. és ügynökei végzik. A nyilvános kibocsátási tájékoztató szerint a befektetési jegyek megvásárlásához legfeljebb 6 százalékos egyszeri forgalmazási jutalék szabható ki, amelytől a forgalmazók lefelé saját döntésük alapján eltérhetnek. (Visszaváltási jutalék nincs.) A jutalék mértéke a magyar piacon gyakorlatilag páratlanul magas, 5 százalékot is csak különleges esetekben, büntetőjutalékként szoktak kivetni (például a túl rövid távú játékosok elriasztására).
Amint az alapkezelőnél megtudtuk, ez a mérték a nyugati piacokon megszokottnak számít, a hasonlóan professzionális nyugati cégek munkáját kell így megfizetni. Egyelőre nem döntötték el, hogy a gyakorlatban mekkora jutalékot fognak alkalmazni, de az várhatóan meghaladja majd a hazai piacon szokásos szintet.
Az alap létrehozásának költségeit az első évben időarányosan terhelik majd az alapra. Az alapkezelési díj a nettó eszközérték évi 2 százaléka, a letétkezelő Erste Bank Rt. 1 milliárd forint alatt évi 0,4 százalékos, a felett pedig sávosan csökkenő díjat kap. Ezen felül az alapkezelőnek - ha az alap éves hozama meghaladja a 10 százalékot - sikerdíj is jár, ekkor az e fölötti hozam 15 százaléka az övé.
E. J.
