Állítsd be Google keresőjét, hogy a találatok között biztos ott legyen az Economx!
Access Dinamic Global Equity néven új befektetési alap létrehozását tervezi az Eastbrokers Alapkezelő, amely már be is nyújtotta az engedélyeztetési kérelmet a PSZÁF-hoz - tudtuk meg a társaságtól. A tervek szerint az új konstrukció egy olyan alapokba fektető alap lenne, amely neves külföldi alapkezelők által menedzselt alapok befektetési jegyeinek vásárlásával hozna létre globális részvényportfóliót. A világ tőkepiacainak összetételéhez képest azonban nagyobb hangsúlyt kapnának benne az európai befektetések. Ezt jól jelzi, hogy benchmarkja (irányadó hozammutatója) kétharmad részben az MSCI World Indexből állna (amely értelemszerűen maga is tartalmaz európai részvényeket), egyharmad részben viszont az MSCI Europe Indexből tevődne össze.
Az Eastbrokers ehhez igénybe venné egy neves osztrák alapkezelő közreműködését is, amely az alapokba fektető alapokra szakosodott és ott 35 ilyen terméket menedzsel.
(Információink szerint tavaly Ausztria legsikeresebb alapkezelője volt, egy értékelés során négy első helyezést kapott.) Az osztrák cég a világ mintegy 30 ezer alapja közül különböző mennyiségi és minőségi kritériumok alapján körülbelül ezret választott ki befektetési célpontként, ezekből a hazai alapba 20-30-nak a jegyei kerülhetnek.
Az osztrák cég által alkalmazott szelekciós modellben olyan kvantitatív kritériumok szerepelnek, mint például az alap hozama, kockázata (volatilitása), sharpe mutatója. A kvalitatív kritériumok között találjuk az alapkezelőkre vonatkozó információkat, például üzleti hírnevét, vagy hogy megfelelő színvonalú könyvvizsgáló céggel dolgozik-e.
Az Eastbrokers úgy tapasztalta, hogy lesz érdeklődés mostani ügyfélkörében is egy ilyen jellegű konstrukció iránt. A forgalmazást a hasonló nevű brókercég hálózatában végeznék. A tényleges indulás körülbelül egy-másfél hónap múlva várható, de természetesen nagyban függ a felügyeleti engedély megszerzésétől. Az Access Dinamic Global Equity egyébként egy tervezett alapcsalád első tagja lenne, a további tervekről azonban az alapkezelőnél még korainak tartották beszélni. Az Eastbrokers Alapkezelő jelenleg két alapban nem egészen 1,1 milliárd forintnyi tőkét kezel, ezzel a kisebb cégek közé tartozik ezen a piacon.
Az alapokba fektető alapokat az új tőkepiaci törvény tette lehetővé. Eddig kettő ilyen konstrukciót hoztak létre. Az egyik a K&H Ingatlanpiaci Alap, amely külföldi ingatlanalapok jegyeit vásárolja. A másik - a Raiffeisen Nemzetközi Kötvény Alap átalakításával ma startoló - Raiffeisen Konvergencia, amely vegyes alap és térségünk részvény- és kötvénypiacain aktív alapokba száll majd be. Ezenkívül más alapkezelők is jelezték, hogy érdeklődéssel tanulmányozzák az új forma előnyeit és elsősorban a nemzetközi piacokra irányuló befektetések hatékony kezelésének eszközét látják benne.
Eidenpenz József
