Az új tőkepiaci törvény szabályai szerint indított, 100 milliárd forintos, tízéves kötvényprogram keretén belül tegnap rendezett aukción túljegyzés volt a Raiffeisen Bank Rt. 10 milliárd forintnyi kötvényére. A befektetők 11,485 milliárd forint értékű jegyzést adtak le, amiből a bank az eredeti maximális 10 milliárd forintot fogadta el. Az átlagár 99,53 százalék volt, ami elérte a bank korábbi hasonló kibocsátásainak átlagárát. A kötvény a tavaly kibocsátott Raiffeisen Bank II. második sorozatrészlete (NAPI Gazdaság, 2002. március 12., 11. oldal). Kamata változó, a három hónapos BUBOR felett 0,1 százalékpont, március végéig évi 9,75 százalék.
Az aukció sikerének egyik oka az lehetett, hogy a minimumár 25 bázisponttal alacsonyabb volt, mint a korábbi kibocsátásoknál (a névérték 99,25 százaléka), így a piac kissé szabadabban árazhatott. A másik ok az lehetett, hogy jelentős összértékű állampapír-lejáratok lesznek a héten, így sikerült elkapni azt a pillanatot, amikor számottevő szabad pénzeszköz volt a piacon, és sokan vettek állampapír helyett a várhatóan valamivel kedvezőbb hozamú Raiffeisen-kötvényekből.
A bank már tavaly indított egy 50 milliárd forintos „kvázi” kötvényprogramot. A régi értékpapírtörvény még nem ismerte a kötvényprogramok fogalmát, ezért az akkori kibocsátásokat még egyenként kellett engedélyeztetni a PSZÁF-fel. Az idén az új tőkepiaci törvény alapján újabb, 100 milliárd forintos kötvényprogramot hirdettek meg.
Az első, legfeljebb 15 milliárd forint értékben felkínált Raiffeisen Bank I. kötvényből annak idején 10,995 milliárdot jegyeztek le. A második, tízmilliárdos kibocsátásból (a most is aukcióra bocsátott Raiffeisen II.-ből) tavaly csak valamivel több, mint 3 milliárd forintnyi kelt el. A nyilvános kibocsátások jegyzőinek túlnyomó része a nagy intézményi befektetők - befektetési alapok, nyugdíjpénztárak, biztosítótársaságok - közül került ki, de magánbefektetők is vásároltak. A harmadik kibocsátás zárt körű volt, ekkor intézményi befektetők 700 millió forintot jegyeztek le.
T. K.
Tóth Katalin