A messze legnagyobb hazai befektetési alap, a múlt év végén 257 milliárd forintos (jelenleg pedig már 292 milliárd forintos) méretű OTP Optima tavaly év végén tőkéjének nagy részét MNB-kötvényekben tartotta, ezek aránya 57 százalék volt. Diszkontkincstárjegyekre a vagyon 22 százaléka, államkötvényekre 11 százaléka jutott és 5 milliárd forint volt a K&H Banknál elhelyezett betétben.
A tőke közel 8 százaléka a befektetések színesítésének igényéről árulkodik, a legkülönfélébb kötvényekben helyezték el.
Találunk a csomagban nemzetközi pénzintézeti kötvényeket (EIB), hazai vállalati kötvényeket (CIB, EIB, Pannon GSM, Matáv, MKB, sőt nagyon kis mennyiségben Számalk), 5 milliárd forintnyi olasz államkötvényt, 1,3 milliárd forintnyi lengyel vállalati kötvényt (LOT), Pillér II. befektetési jegyeket. A tőke mintegy 1 százalékát 3,3 milliárd forintnyi Mol- és TVK-részvény képviselte, amelyek kockázatát fedezeti ügylettel küszöbölték ki, vagyis lényegében ez is kötvényszerű konstrukció.
Az OTP Paletta nevű vegyes alap az év végén 6 milliárd forint körüli tőkéjének 50 százalékát állampapírokban és MNB-kötvényekben tartotta, közel 10 százalékát pedig hazai pénzintézetek és vállalatok kötvényeiben.
A további 40-41 százaléknyi hazai részvény két-három tucat kisebb tételre oszlott. Érdekes, hogy ezek között a Matáv és a Richter után a legnagyobb tételt 216 millió forint árfolyamértékű BIF-részvény képviselte. Viszonylag jelentős mennyiségű volt még a Démász-, a Rába- és a Zalakerámia-részvény is, bár utóbbira határidős ügyletet is kötöttek.
A jelentés szerint egyébként a nem fedezett részvények aránya tavaly az év elején magas, 46,5 százalékos volt, majd az első félév végéig 33 százalékra csökkent. A második félév végén újra növelték a részvényhányadot.
Az OTP Quality részvényeinek aránya az év elején 70 százalék volt, az év közepéig ugyancsak csökkent, majd az év végén újra nőtt. Általában ugyanazon részvények súlya nagyobb itt is, mint a Palettánál (és itt is találunk 126 millió forintnyi BIF-et). Érdekesség, hogy 2001. decemberi BUX-vételek is voltak az alapban, amelyek értékét 26 millió forintban, a vagyon 0,8 százalékában jelöli meg az éves jelentés.
Az OTP Platina vagyonának 17 százaléka kincstárjegyben, 10 százaléka CIB- és Számalk-kötvényekben volt, 79 százalék pedig külföldi részvényekben. (A tételek összege például még ki nem fizetett kötelezettségek miatt lehet több, mint a saját tőke 100 százaléka.)
Eidenpenz József
