Mégsem lesz Dow Jones-alap?

A forgalmazójelölt Rabobank Értékpapír visszalépése miatt a XXI. Század Alapkezelő Rt. letett arról a tervéről, hogy nemzetközi befektetési alapot indít. A Matuscsák Tamás és Civin János, a Humet Rt. vezérigazgatójának tulajdonában lévő társaságot eladják majd és nagy valószínűséggel visszaadja alapkezelői jogosítványát is.
A cég először mintegy másfél évvel ezelőtt két nemzetközi iparági alap - a XXI. Pharma és a XXI. High-Tech-Média - indításával kísérletezett. A tavalyelőtti pénzügyi válság közepette azonban aluljegyzés miatt meghiúsult az akció. Tavaly év végétől azután kétféle, a Dow Jones index összetételét követő alap indításán dolgozott, az indexek és a névhasználat jogát is megszerezte, de ez a terv is dugába dőlt. A tervek feladásához az is hozzájárult, hogy közben egy kormányrendelet lehetővé tette júliustól a külföldi alapok jegyeinek hazai forgalmazását, ami várhatóan erős konkurenciát teremt majd az ilyen termékeknek.
A Concorde Alapkezelő, amely szintén nemzetközi indexeken alapuló alapokat tervez, alighanem a második félévben indít majd ilyet, jelenleg elsősorban a jogszabályi környezet kedvező irányú változására vár. A befektetési jegyeket - valószínűleg más alapkezelőkhöz hasonlóan - elsősorban intézményeknek, például az általa kezelt nyugdíjpénztáraknak szánja. A leendő Concorde-alap vagy -alapok versenyelőnye főleg abban állna, hogy nagyon olcsón le tudnák képezni a külföldi indexeket. Költségcsökkentési célból egyébként valószínűleg nem fogják a Dow Jones márkanevet használni.
EIDENPENZ JÓZSEF