Részvény- és pénzpiaci alapok a takarékszövetkezeteknél

A korábban csak takarékszövetkezeteknek és a Takarékbank-csoport néhány tagjának fenntartott Kontó nevű alap mélyreható átalakításával március 24-ei hatállyal létrejön a Takarék Részvény Alap. Az Union emellett már dolgozik egy pénzpiaci alap kialakításán is, valamint évek óta működik egy kötvényalapja (Takarék Állampapír, korábban Takarék III. néven). Az alapcsaládot azonban immár nem hazai alapítású nemzetközi konstrukciókkal bővítenék, mint más pénzügyi csoportok - tudtuk meg az alapkezelőtől.
Ehelyett a szintén a Takarékbank-csoporthoz tartozó Takarékbróker inkább - a külföldi befektetési jegyek hazai megjelenését júliustól engedélyező rendelet nyomán - a külföldi tulajdonos érdekeltségi körébe tartozó alapkezelő által kezelt, külföldön bejegyzett alapok jegyeit forgalmazná, amint a szükséges engedélyeket megkapja. Egyelőre néhány - valószínűleg három - jól megválogatott alapról lenne szó. Szóba kerülhet például egy telekommunikációs és információtechnológiai, egy globális (ám szintén fejlett technológiai szintű vállalatok részvényeibe fektető) részvényalap és esetleg egy nemzetközi kötvényalap.
A Takarék Részvény Alap a piaci viszonyoktól függően akár 85 százalékban is vehet majd részvényeket, az alapkezelő pedig legalább az 50 százalékos szintet szeretné tartani. Legalább 20-25 százalékot szán az állampapíroknak is, a likviditás megőrzése érdekében. A maradék jelentős részét szándékai szerint szintén külföldi részvényekbe fekteti majd.
A régi-új, a régire azonban alig hasonlító konstrukcióban a befektetési jegyek névértéke 100 ezer forintról 1 forintra csökken. A hónapok óta "alvó" alapban jelenleg csak mintegy 216 ezer forint van, ami 4 darab befektetési jegyre jut, és akkor alakult ki, amikor a tőke nagy részét kivették az alapból (kára azonban ebből senkinek nem származott). Technikai érdekesség, hogy - annak érdekében, hogy az új befektetési jegyek ne a névérték felén kezdjék pályafutásukat - az alapkezelő valamilyen formában, egyfajta ajándékként "juttat" majd kétszázezer forintot az alapnak.
A Takarék Részvény Alap alapkezelői díja évi maximum 2,5 százalék lesz, a letétkezelő BA-CA évi 0,15 százalékot kap. Az eladásért maximum 500, a visszaváltásért fix 500 forintos díjat kérnek. A jegyeket a Takarékbrókernél és számos takarékszövetkezetnél forgalmazzák.
E. J.