Februárban Univerzum, garancia esetén XXI. Század

Bár már tavaly is 26 nyílt végű befektetési alap indult, és a napokban is néggyel nőtt - összesen 74-re emelkedett - a számuk, a növekedés a jelek szerint korántsem áll meg. A kezelők általában egész alapcsaládok létrehozására törekszenek. A Dunaholding-csoport Univerzum névre keresztelt alapkezelője - előzetes terveihez képest mintegy kéthetes késéssel - várhatóan egy-két héten belül adja be három új alapjának kibocsátási kérelmét az ÁPTF-hez. A forgalmazóval, letétkezelővel, könyvvizsgálóval ugyanis a napokban sikerült végleg megegyezni. A pénzpiaci, a kötvényalap és a "passzív részvényalap" indulását már február közepén lehetségesnek tartják. Az alapkezelő további két alapot is tervez - egy fedezeti alapot és egy aktívan menedzselt részvényalapot -, ezek azonban valamivel később, második lépcsőben várhatók.
A XXI. Század Alapkezelő is dolgozik azon, hogy nemzetközi, iparági alapjainak októberben meghiúsult jegyzését megismételje. Ezúttal azonban a kudarc lehetőségét szeretné kizárni, ezért csak akkor szervezi meg a jegyzést, ha jegyzési garanciavállalót is talál. Egyelőre ennek kiválasztása folyik. Változni fog a forgalmazó és a letétkezelő is, várhatóan a letétkezelő brókercége veszi át majd a fő forgalmazó szerepét. Jelenleg még nyitott kérdésnek számít, hogy a korábbi forgalmazó Quantum Bróker is forgalmazó marad-e.
Az alapkezelő addig is folytatja az interneten a "tesztportfólió" számolását, ami azt mutatja, hogyan alakultak volna az alapok nettó eszközértékei, ha október 23-án megkezdhették volna működésüket. Az október 23-i árakhoz képest naponta kiszámolják - az egyszerűség kedvéért évi 3 százalékos költségszinttel kalkulálva -, hogy a megadott összetétel mellett az alapok nettó eszközértéke menynyi lenne, majd néhány indexszel is összevetik az adatokat. Október 23. óta számításaik szerint a XXI High-Tech Média 34, a XXI Pharma 12 százalékos emelkedést ért volna el, míg a NASDAQ indexe 39, a BUX 35, a DJIA 14 százalékkal emelkedett (nominálisan). Magyar kincstárjegyeken ez alatt az idő alatt 4-5 százalékos hozamot lehetett volna elérni. A tesztportfólióban levő részvényállomány összetételén egyébként október 23. óta nem változtattak. A szimulált alapokban 80 százalék a részvények aránya, 15 százalék kincstárjegy, 5 százalék számlapénz. A gyógyszeripari alap tőkéjének közel 8, a high-tech alap pedig 2,7 százalékát tartja magyar részvényekben, az utóbbi persze csak a Matávot jelenti.
EIDENPENZ JÓZSEF