Állítsd be Google keresőjét, hogy a találatok között biztos ott legyen az Economx!
A tpt. előírja, hogy a portfóliókezelő köteles biztosítani a kezelés és a saját szervezetén belül végzett egyéb üzleti tevékenység szervezeten belüli határozott elkülönítését mind az irányítás, mind a végrehajtás szintjén. Ez a szabály most annyiban egyszerűsödött, hogy az elkülönítési kötelezettség nem vonatkozik a befektetési szolgáltatók különböző vagyonkezelési tevékenységeire, így nem szükséges az egyéni portfóliókezelést a különböző pénztári vagyonkezelési tevékenységektől elkülöníteni. További változás: az egyéni portfóliókezelési tevékenységet végző befektetési szolgáltatók már nemcsak a pénztári vagyonkezeléshez kötelesek a kollektív befektetések részére letétkezelési tevékenységi engedéllyel rendelkező letétkezelőt igénybe venni, hanem az egyéni portfóliókezelési tevékenység keretében kezelt portfóliók letétkezeléséhez és a befektetésekhez kapcsolódó pénzforgalmi számlák vezetéséhez is.
A portfóliókezelőkre vonatkozó összeférhetetlenségi szabályok annyiban változtak, hogy már nem valamennyi vezető állású dolgozóra vonatkoznak, csak a vezető tisztségviselőkre, illetve a befektetési döntéshozatalban és végrehajtásban részt vevő alkalmazottakra - így például nem terjednek ki a felügyelőbizottsági tagokra. Az a szabály pedig, mely szerint a portfóliókezelő nem köthet ügyletet olyan vállalkozással, amelyben befolyásoló részesedéssel rendelkezik, vagy amely a portfóliókezelőben rendelkezik befolyásoló részesedéssel, mostantól nem vonatkozik a fél évnél rövidebb lejáratú állampapírokra. A portfóliókezelési tevékenységet végzőkre kötelezően előírt szakmai vizsga alóli felmentés időtartamát a módosítás 2003. december 31-től 2004. december 31-ig meghosszabbította, és a felmentéshez a korábbi öt év helyett elegendő két év szakmai gyakorlat igazolása.
Az ügyfélszámlára vonatkozó szabályok jelentősen megváltoztak. Új a definíció is, eszerint az ügyfélszámla az ügyfélnek vezetett olyan számla (kikerült a meghatározásokból a „korlátozott rendeltetésű pénzforgalmi” megnevezés), amely kizárólag a befektetési szolgáltatás, árutőzsdei szolgáltatás és az értékpapírban foglalt kötelezettségen alapuló fizetés által keletkezett egyenlegének terhére adott megbízások lebonyolítására szolgál. Tehát az ügyfél szabadon rendelkezhet az ügyfélszámla befektetési szolgáltatásból, árutőzsdei szolgáltatásból vagy értékpapír hozamából, illetve elidegenítéséből származó összegének felhasználásáról. A módosítás eredményeként a befektetési vállalkozás a befektetési és kiegészítő befektetési szolgáltatásokon kívül az ügyfélszámla vezetésével kapcsolatos pénzforgalmi szolgáltatást is nyújthat. Ez a rendelkezés azonban aggályos lehet annyiban, hogy a pénzforgalmi szolgáltatások nyújtásáról nem a tpt., hanem külön jogszabályok rendelkeznek, de arról nem szól a módosítás, hogy a befektetési szolgáltatóknak erre a tevékenységére ezeket a szabályokat mennyiben kell alkalmazni. Ez pedig olyan kérdéseket vet föl, mint a befektetési szolgáltatónak a pénzforgalmi elszámolási rendszerhez való csatlakozása, a pénzforgalmi szolgáltatásokhoz szükséges megfelelő nyomtatványok használata. Fontos leszögezni, a fentiek ellenére nem változott az a szabály, hogy az ügyfélszámlákon elhelyezett pénzeket továbbra is a saját számlától elkülönített letéti számlán kell tartani, az ügyfélszámla tehát most sem tekinthető azonosnak a hitelintézetek által vezetett bankszámlával.
A befektetési hitel definíciója is megváltozott annyiban, hogy befektetési hitelnek kizárólag az egy éven belüli lejáratú, értékpapír vásárlásához nyújtott hitelek minősülnek, ahol a hitelnyújtó részt vesz az ügylet lebonyolításában. Rögzítésre került, hogy a hitelből megvásárolt értékpapír a hitelt nyújtó számára törvényes óvadékul szolgál, minden egyéb szerződéses kikötés nélkül is. Hatályon kívül került viszont a befektetési hitel nyújtása során az adós hitelképességének vizsgálatára vonatkozó szolgáltatói kötelezettség. Szintén új szabály, hogy befektetési hitel most már a hitelnyújtó tulajdonában lévő értékpapír megvásárlásához is adható.
A módosítás régóta fennálló hiányosságot pótolt azzal, hogy megalkotta a kiszervezés részletes szabályait. Bár korábban a kiszervezés részletszabályainak megalkotására a pénzügyminiszter volt felhatalmazva, a kiszervezés lehetőségét és feltételeit ma már kizárólag a tpt. alapján kell megítélni. A kiszervezhető tevékenységek közé a befektetési szolgáltatási tevékenységekhez kapcsolódó adatkezelési, adattárolási, illetve adatfeldolgozási tevékenységek tartoznak. A kiszervezésről szóló szerződés tartalmi kellékeit a tpt. részletesen meghatározza az adatvédelmi előírások elvárásainak megfelelően. A kiszervezés tényét és a kiszervezett tevékenységet végző személyt be kell jelenteni a felügyeletnek. Újdonság, hogy a törvény hatálya alá tartozó ügyekben a választott bíróságok közül kizárólag a pénz- és tőkepiaci választott bíróság eljárása köthető ki.
