Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Ez az év nem kedvezett a hazai befektetési alapoknak: a hitelválság - mint más piacokat - a hazai befektetési alapok piacát is átrendezi. A magas betéti kamatok, a relatíve alacsony infláció, a bankok forrásigénye, az ingadozó tőkepiacok, a csalódott ügyfelek nem segítették a befektetési alapok értékesítését. Sárándi Ákos, a Quantis Investment Management Zrt. vezérigazgatója szerint a közeljövőben elinduló kamatmérséklési folyamat hatással lesz a betéti kamatlábakra is, csökkentve azok vonzerejét.
A hazai kötvényinstrumentumokba fektető alapok visszatekintő hozamai, illetve a részvényalapok múltbeli teljesítményei is két számjegyű növekedést fognak mutatni, tükrözve a közelmúlt tőkepiaci tendenciát - mondja a szakember. Mivel a múltbeli teljesítmény még mindig az egyik legfontosabb pillér a lakossági befektetők döntéshozatali mechanizmusában, így 2010-ben elkezdődhet a nettó tőkebeáramlás az alapokba, ami Sárándi szerint főleg a hazai kötvényalapoknak, illetve részvényalapoknak kedvezhet.
Ettől függetlenül a változások elől nem lehet "ellépni": a bankok forráséhsége valószínűleg a következő évben sem fog csillapodni, ám a hagyományos lakossági banki értékesítési csatornák már kisebb részt fognak kihasítani az új értékesítésekből. A Quantis várakozásai szerint az elkövetkező három évben a független tanácsadói hálózatokon keresztül történő befektetésialap-értékesítés volumene nagyságrendileg meg fogja haladni a banki csatornák volumenét, ez az arány elérheti az egyesült királyságbelit, ahol a befektetési alapok értékesítésének fele független tanácsadókon keresztül bonyolódik le.
Ez a változás akár hosszabb távon is fennmaradhat, aminek nyertesei a befektetők lehetnek, mivel a banki csatornák - a private banking kivételével - általában zárt értékesítési modellt alkalmaznak, ahol a saját alapkezelőjük által kezelt alapokat értékesítik. E megoldásnál az alapkezelőknél nem érvényesül kellőképpen a teljesítménykényszer, így relatíve gyengén teljesítő alapokat vásárolhatnak az ügyfelek. Sárándi Ákos szerint a független tanácsadók viszont nyílt platformokkal dolgoznak, ez az alapkezelőket komolyabb konkurenciaharcra kényszerítheti, amiből a szakember szerint az ügyfelek profitálhatnak.
