Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Nagyjából ennyiben össze is foglalható a szakma krémjét felvonultató bostoni konferencia lényege, de ezúttal a szokásosnál izgalmasabbak voltak a részletek is, hiszen a jelzáloghitel-piacról kiinduló felfordulás különös aktualitást adott a tanácskozásnak. A résztvevők éles helyzetre reagálva vitathatták meg, ki mit mond ilyenkor a klienseknek - egyébként nagyjából ugyanazokat a visszafogottan fogalmazott, de egyértelmű tanácsokat adták. Mi azt tanácsoltuk, figyeljenek nagyon tudatosan a jövőre, de ez idő tájt nincs szükség különösebb módosításokra, ha valaki hosszabb távra akar befektetni - foglalta össze ajánlásaikat Peter Flavel, a Standard Chartered private banking üzletágának vezetője. Hasonlóan adta vissza javaslataik velejét Samir Raslan, a Citigroup globális vagyonkezelési részlegétől: akinek túl nagy volt a kitettsége tőkeáttételes ügyletekben, annak ezek némi mérséklését és prudensebb megközelítést javasoltunk a volatilitás veszélye miatt.
A kisebb, nem banki divízióként működő vagyonkezelési tanácsadó cégek munkatársai többnyire nagyobb mozgásokról számoltak be: a Millennium Associates alapítója, Ray Soudah például azt hangsúlyozta, hogy a konferencia idején is befektetési menedzserek, tanácsadók százai dolgoztak az olyan ügyfélportfóliók átstrukturálásán, amelyeket érzékenyen érintettek az elmúlt időszak turbulenciái. Mások arra figyelmeztettek, hogy még korai volna mérleget vonni: az ilyesfajta sokkokra lassan reagálnak az ügyfelek - mondta a Scorpio vagyonkezelési tanácsadó partnere, Sebastian Dovey -, ez így történt 2000-2002 között, a részvénypiaci hanyatlás idején is.
Mindezzel együtt senki sem panaszkodott különösebben, hiszen a jelenlevők is tudták, hogy a világ gazdagjainak a kezében levő vagyon menedzselése a pénzügyi szolgáltatások leggyorsabban növekvő területe. A különféle tanácsadó cégek, befektetési bankok által készített jelentések szerint nagyjából 9,5 millió olyan család, illetve egyén van a világon, amelynek intézményesen kezelt vagyona 2006-ban meghaladja az egymillió dollárt, e vagyonok összértékét pedig 33-37 ezer milliárd dollárra teszik a szakértők (a Boston Consulting Group felméréséről lásd Napi, 2007. október 4.). A befektetői kedvenc még mindig a részvény - 2006-ban a portfóliók csaknem harmadát tette ki -, de jól tartja magát a készpénz is, 14 százalékos aránnyal. Az alternatív befektetések csillaga most éppen leáldozóban van - a szakemberek tapasztalatai szerint a vagyonosok jelenleg az egyszerűbb és biztosabb eszközök felé tolják el portfóliójukat -, de a viharok elültével ez feltehetően megváltozik, mindig lesznek olyanok, akik lehetőséget látnak ott, ahol mások kockázatot. Abban lelkesen egyetértettek a Reuters-konferencián megjelentek, hogy mások vagyonát kezelni jó üzlet; a marzsok növekednek és növekedni is fognak az elkövetkező időszakban, mert a klienseknek egyre kifinomultabb és ezért egyre drágább termékeket kínálnak, az alacsony hozamúaktól pedig igyekeznek szabadulni a bankok és a vagyonkezelők. A szakma arra is számít, hogy - szemben más területekkel - ebben a szegmensben létszámnövekedés is lesz majd; a JP Morgan Private Bank vezérigazgatója, Catherine Keating például úgy látja, hogy az elmúlt néhány évben évente tíz százalékot közelítő mértékben emelkedett náluk a személyi bankárok száma és szerinte ez így fog folytatódni a következő időszakban is.
