Közel két évig tartó tárgyalássorozatot követően tegnap megállapodás jött létre arról, hogy az Air France SA francia légitársaság 784 millió euró értékű tranzakció keretében megvásárolja a holland KLM NV-t. A második és a negyedik legnagyobb európai légitársaság egyesülése nyomán évi 19,2 milliárd eurós árbevétellel és a tavalyi 58,8 milliós együttes utasszám alapján az American Airlines és a Delta mögött a harmadik legnagyobb globális légitársaság jön létre, amely Európában az első helyre lép elő, megelőzve a British Airwayst (BA). A súlyos nehézségekkel küzdő olasz Alitalia nem akar kimaradni a frigyből, ezért igazgatótanácsa tárgyalásokat kezd az Air France–KLM holdingcéghez történő csatlakozásról.
A fúzió nyomán a SkyTeam légiszövetség megerősödik a KLM-mel, így megelőzi a BA és az American vezette Oneworldöt, és közelebb kerül a United Airlines és a Luthansa nevével fémjelzett StarAlliance-hez. A két légitársaság arra számít, hogy a főleg az értékesítés, a javítás és az informatika terén adódó szinergiák révén öt év múlva évi 385–495 millió eurót takarítanak meg. Mindkét cég megtartja nemzeti identitását, márkanevét, logóját, és az Air France belement abba, hogy a létrejövő holding második számú központja az amszterdami Schiphol repülőtér legyen. A holland állam három évig gyakorolja a KLM-ben lévő 51 százalékos szavazati jogát, hogy megvédje a légitársaság nemzetközi leszállási jogait.
A felvásárlás során az Air France 11 saját részvényt és 10 részvényutalványt kínál a KLM minden 10 részvényéért; a KLM tulajdonosai három utalványt 20 euró megfizetése fejében másfél év múlva két Air France részvényre cserélhetnek. A részvénycserét a felek jövő tavasszal tervezik lebonyolítani. A megállapodás a szeptember 29-i záróárfolyamok alapján 16,76 eurós vételárat, azaz 40 százalékos felárat jelent a KLM részvényeseinek, de a különbség már tegnap délelőtt szinte teljesen eltűnt, mivel a KLM árfolyama közel 20 százalékkal, 14 euróra emelkedett, az Air France kurzusa pedig 7 százalékkal, 12,8 euróra esett. Az akvizíció nyomán létrejövő holdingcégben az Air France-ban 54 százalékos részesedéssel rendelkező francia államnak 44 százalékos tulajdonrésze lesz, az Air France többi részvényese 37, a KLM részvényesei pedig 19 százalékban lesznek tulajdonosok. A francia állami részesedés amiatt mérséklődik, hogy az Air France a KLM tulajdonosainak új részvényeket bocsát ki.
Bana Péter