A második legnagyobb európai kábeltévé-társaságnak számító holland UPC tegnap 1 milliárd euró értékű új részvényre ajánlott fel elővásárlási jogot részvényeseinek - jelentette a Dow Jones -, a papírok kibocsátási ára 8 euró lesz, 18 százalékkal alacsonyabb a csütörtöki záróárfolyamnál. A UPC 51 százalékos tulajdonosa, az egyesült államokbeli UnitedGlobalCom vállalta az arányosan ráeső rész megvételét és kész azokat a papírokat is megvásárolni, amelyekre a UPC többi részvényese nem tart igényt. A UPC ezen túlmenően zártkörű - csak a UnitedGlobalComnak szóló - kibocsátás keretében, papíronként 11,40 eurós áron kibocsát még ugyanannyi részvényt, amennyit az első körben a UnitedGlobalComon kívüli részvényesei megvettek. A UPC várakozásai szerint az ügylet így 1,5 milliárd eurót is hozhat a konyhára - írta a Bloomberg. A UPC nettó adósságállománya tavaly év végén 6,5 milliárd euróra rúgott, a vállalat szerint a törlesztés fedezéséhez 2002 végéig vannak meg a szükséges forrásai, de még utána is legalább 2,5 milliárd euróra lesz szüksége.
A UPC azután döntött a most bejelentett ügylet mellett, hogy a részvényesek lefújták azt a tranzakciót, amelynek keretében bonyolultabban jutott volna a szükséges készpénzhez. A korábbi terv úgy szólt, hogy a Liberty Media átadja a brit Telewestben meglevő 25 százalékos részesedését - plusz egyes dél-amerikai kábelérdekeltségeket - a UnitedGlobalComnak, amelyben cserébe ellenőrző részesedést szerez. Ezek után a UPC megkapta volna a Telewest-pakettet - saját részvényei ellenében -, amelyet aztán szükség esetén továbbadhatott volna, immár készpénzért. Mivel azonban az érintett pakett időközben leértékelődött, a UPC-nek viszont nagy szüksége van készpénzre, a részvénykibocsátást választották. Végső soron ennek a manővernek is a Liberty Media a kulcsa, mert a UnitedGlobalCom úgy jut az új UPC-részvények megvételéhez szükséges összeghez, hogy a Liberty megvesz 100 ezer részvényekre cserélhető elsőbbségi UnitedGlobalCom-kötvényt, összesen mintegy 1,4 milliárd dollár készpénzért.
Az egész tranzakció lezárultával a Liberty Media a részben most is az ő tulajdonában levő UnitedGlobalCom 43 százalékát, a szavazati jogok 81 százalékát mondhatja majd magáénak s a UPC ellenőrzését is megszerzi. A Liberty egy másik tegnap bejelentett megállapodás értelmében 55 százalékos részesedést szerzett - konzorciumban a Klesch & Co. vagyonkezelővel - a DT hat regionális kábeltévé-hálózatában, amelyek összesen mintegy 10 millió előfizetővel rendelkeznek. A Reuters által megkérdezett elemzők arra számítanak, hogy a Liberty a UPC-be viszi majd be a német kábeltévés érdekeltségeit.
Sz. M.
Szabó Márta