Ötszázmilliárd felett a tőke

Először február 16-án nőtt 500 milliárd forint fölé a hazai nyílt végű alapokban levő összes tőke nagysága, március 1-jére pedig már elérte az 515 milliárd forintot. Egy évvel korábban, 1999. március elsején még csak 349 milliárd forintot kezeltek az alapokban, az üzletág tehát - az orosz válságot követő megingás után - ismét dinamikusan növekszik tovább.
Az egy év alatt tapasztalt 166 milliárd forintos növekedés (amit az árfolyamváltozások hatásától nem tisztítottunk meg) nagyobb részét az OTP Optima adja, amely 95 milliárd forinttal nőtt, és ma már egymaga 225 milliárd forint felett jár. Főleg ennek köszönhető, hogy 363 milliárd forintnyi tőkével a kötvényalapok messze uralják a mezőnyt. Követik őket a még nagyobb biztonságú pénzpiaci konstrukciók, 88 milliárd forinttal. A részvényalapokban, a külföldi részvényeket tartalmazó alapokban és a vegyes alapokban összesen is csak mintegy 59 milliárd forint volt március elsején. A nemzetközi kötvényalapok össztőkéje pedig egyik napról a másikra kevesebb, mint a felére, 4 milliárd forint közelébe esett, miután a CA Deviza Kötvény Alapból kivontak 5,5 milliárd forintot.
A Cívis '95 február végén ötéves születésnapját ünnepelhette. A Budapest Alapkezelő által kezelt, de egykor a Polgári Bankban, ma Postabank-fiókokban forgalmazott alap ötéves hozamát bajosan lehet bármivel is összevetni, de a négyéves hozamadatok alapján messze maga mögé utasította konkurenseit. Ennek ellenére tőkéje általában csökkenő tendenciát mutat, talán a marketing hiánya miatt.
E. J.