Állítsd be Google keresőjét, hogy a találatok között biztos ott legyen az Economx!
A németországi abszolút hozamú alapoknak tavaly 71, az utóbbi három évben pedig 61 százaléka ért el - a kategória fő célkitűzésének tekinthető - pozitív hozamot, ami jó eredmény - írja a FondsProfessionell.de a Lupus Alpha nevű független alapkezelő tanulmányára hivatkozva. Ugyanakkor üröm az örömben, hogy három év alatt csak az alapok mintegy harmada teljesített a kockázatmentes pénzpiaci kamatok felett, viszont pozitív, hogy tavaly már kétharmaduk. (Az abszolút hozamú alapok bármilyen piaci körülmények között pozitív hozam elérésére törekszenek.)
Hogy milyen fontos is lehetett a termékek közötti választás, azt az is jelzi, hogy igen nagy volt a szórásuk, plusz 36 és mínusz 24 százalék között ingadozott az alapok teljesítménye 2010-ben. Az átlagos teljesítmény tavaly 1,96 százalék volt euróban, a hároméves átlag viszont csak 0,35 százalék (sőt júniusban még mínuszban volt a 36 havi visszatekintő teljesítmény). "Pusztán a pozitív hozamok még nem hoznak többletértéket az ügyfeleknek" - mondta Ralf Lochmülle, a Lupus Alpha vezérigazgatója. Ehhez a kockázatmentes befektetések hozamát kell meghaladni, ami tavaly legalább az alapok többségének sikerült.
Az év végén 327 abszolút hozamú alap volt bejegyezve Németországban, tőkéjük 58,4 milliárd euró volt, ami trendfordulót jelez, mert végre sikerült túlhaladni a válság előtti év, 2007 58,3 milliárd eurós értékét. Az alapok száma - akárcsak nálunk - viszont dinamikusan növekszik, 2007-ben ugyanis még csak 266 volt belőlük. A válság miatt viszont közben elég sokan le is húzták a rolót, 2009-ben például 43-an, tavaly 29-en, főleg olyan alapok, amelyek 2008 előtt indultak. Így lehetséges az, hogy távolról sem 266, hanem csak 142 alapnak van három évre visszamenőleges teljesítménye.
