Egy éve van érvényben az a törvény, amelynek értelmében idén bizonyos, a kamatadó hatálya alá tartozó ügyletek adója csökkenthető a szabályozott tőkepiaci ügyleteken keletkezett árfolyamveszteség húsz százalékával. Idetartoznak az olyan kötvény-, diszkontkincstárjegy-ügyletek, illetve tőzsdén kívüli befektetési jegyekre vonatkozó tranzakciók, amelyeken árfolyamnyereség keletkezett és a kifizető ez után kamatadót vont le, továbbra is külön kategória maradt viszont a kamatjövedelem, az ez után levont kamatadó nem igényelhető vissza (Napi Gazdaság, 2010. december 15.). A brókercégek között ugyanakkor jelentős eltérések vannak annak megítélésében, hogy mi számít kamatnak és mi árfolyamnyereségnek. A kötvény kamatfizetése, a szelvényvágás egyértelműen kamatjövedelem, egy diszkontkincstárjegy megvásárlása és lejárat előtti eladása pedig biztosan árfolyamnyereség - állítják a brókercégek szakértői. Abban viszont már teljesen eltérő a megítélésük, hogy egy lejáratig megtartott kötvényen vagy diszkontkincstárjegyen elért nyereség kamat-e vagy pedig árfolyamnyereség.
Az általunk megkérdezett független tőkepiaci szakértő szerint a többféle értelmezés teljesen indokolatlan, a törvény világosan fogalmaz. E szerint a kamatadós jövedelmek közül az is az összevonható kategóriába esik (vagyis ellenőrzött tőkepiaci ügyletnek számít), amely ügyleten beváltás során keletkezett jövedelem. Márpedig a kötvények, diszkontkincstárjegyek lejáratakor beváltás történik. Így pusztán a kamatfizetés, a kupon levágása az az esemény, amelyet külön kezel a törvény és ezzel valóban nem állítható szembe ellenőrzött tőkepiaci ügyletek (részvény, deviza, stb.) vesztesége. A brókercégek közül is van, amelyik így értelmezi a személyijövedelemadó-rendelkezéseket, van, amelyik a lejáratot minden esetben kamatfizetésnek fogja fel, de olyan is akad, amelyik a diszkontkincstárjegy lejárata során keletkezett nyereséget kamatjövedelemnek, a kötvény lejáratánál keletkezőt pedig árfolyamnyereségnek veszi.
A kérdés alighanem egy APEH-állásfoglalással fog eldőlni, amit információink szerint a brókercégek januárban kérnek meg az adóhatóságtól. A 2010-es ügyletekről szóló kimutatást február 15-ig kell megküldeniük az ügyfeleknek.
