Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Hiába várnak az elemzők a következő két évre 20 százalékos nyereségnövekedést az amerikai tőzsdei cégektől, a befektetők mégis egy közelgő tőzsdei zuhanástól rettegnek - derül ki az opciós piac adataiból. A következő egy évre szóló részvényárfolyam-esés elleni biztosítás (leegyszerűsítve eladási opció) 22 százalékkal többe kerül, mint az egy hónapra vonatkozó. A hosszabb időtáv miatt az egyéves biztosítás díja természetes módon drágább, mint a rövidebb futamidőre vonatkozó, ám ekkora különbséget a két futamidő között utoljára 1999 novemberében jegyeztek fel. A befektetők félelme akkor helyesnek bizonyult, az S&P-500 index ugyanis 2000 márciusában mélyrepülésbe kezdett, melynek során értéke 49 százalékát veszítette el - írja a Bloomberg.
Eközben azonban a befektetők kapzsi énje is bőven talál muníciót igaza alátámasztására. Az amerikai gazdaság ugyanis jövőre már közel három százalékkal növekszik, az S&P-500 cégeitől pedig 2010-ben és 2011-ben is több mint 20 százalékos profitnövekedés várnak, márpedig ez bőven támogathatja a tőzsdei árfolyamok további emelkedését is.
A közelgő visszaeséstől való félelem a devizapiacon is jól érezhető, a befektetők a Lehman-csőd óta nem fizettek ilyen sokat egy esetleges dollárerősödés elleni védelemért - azaz egyre többen félnek annak bekövetkeztétől. Ha ugyanis a tőkepiacokon megindul a visszaesés, és a befektetők ismét kockázatkerülővé válnak, akkor elkerülhetetlenül megfordul a lassan már egy éve a gyengülés irányába mutató dollártrend, hisz az invesztorok biztonságosnak mondott amerikai eszközökbe igyekeznek majd átcsoportosítani pénzüket.
