Állítsd be Google keresőjét, hogy a találatok között biztos ott legyen az Economx!
Az osztalékpapírokra specializálódott befektetési alapok jellemzően az S&P-500 mutató 16 százalékát kitevő és a vállalati osztalékok 26 százalékát kifizető pénzügyi részvényekből vásárolnak a legtöbbet, márpedig ezek sínylették meg legjobban az elmúlt év hitelválságát. A második legjelentősebb osztalékfizető szektor, a fogyasztási cikkeket előállító vállalatok részvényei pedig csak feleannyit fizetnek - írja a Bloomberg. Az ilyen alapok idén nemcsak a pénzügyi szektor részvényeinek áresésén buktak, de osztalékbevételeik is jelentősen megcsappantak, ami kettős csapás - mondja Howard Silverblatt, a Standard & Poor's vezető elemzője.
Az S&P júliusban a korábban várt 9,3 százalékról 4 százalékra csökkentette az osztalékok 2008-as növekedésére vonatkozó prognózisát, ez pedig hat éve a legkisebb növekmény lenne. Az elmúlt fél évszázadban bekövetkező medvepiacok esetében az osztalékfizető részvények általában kevésbé veszítettek értékükből az egyéb értékpapírokhoz képest, a hitelpiaci válság kapcsán kialakult visszaesést azonban nem ez a trend jellemezte - mondta el az osztaléksúlyozott ETF-ek kialakításában is közreműködő Jeremy Siegel, a pennsylvaniai egyetem közgazdásza. A Barclays által jegyzett, osztalékpapírok teljesítményét követő, 4,9 milliárd dolláros összértékű ETF, az iShares DJ Select Dividend Index például már 15 százalékot bukott az idén. Hasonló mértékben esett a WisdomTree alapkezelő két nagy osztalékalapja: a nagy piaci kapitalizációjú részvényekre kihegyezett LargeCap Dividend Fund 14 százalékot, míg a teljes piacot lekövető Total Dividend Fund 13-at.
A pénzintézetek közül a Wachovia 2000 óta idén először csökkentette osztalékát, ráadásul helyből kétszer, részvényenként 64 centről 5-re, miközben árfolyama mintegy 56 százalékkal visszaesett. Kevésbé drámai, de szintén tíz éve az első kifizetéscsökkentésre kényszerült a Citigroup is, amely januárban 54 centről 32-re mérsékelt. Akad ellenpélda is: a General Electric három évtizedes hagyományt folytatva 11 százalékkal, 31 centre növelte papíronkénti kifizetését, árfolyamának 23 százalékos visszaesése mellett. Míg a többek között a Viagráról ismert gyógyszergyártó, a Pfizer 10 százalékkal többet, 32 centet fizetett, annak ellenére, hogy részvényei az idén 16 százalékot gyengültek. (A bankpapírok hétfőn kezdődött emelkedése, ha tartós marad, sokat javíthat az alapok helyzetén - a szerk.)
