Állítsd be Google keresőjét, hogy a találatok között biztos ott legyen az Economx!
Az 55 hedge fund teljesítményét követő, a Hedge Fund Research Inc. által létrehozott Global Hedge Fund Index 3,2 százalékot esett a hónap során július 24-ig bezárólag, amely a legnagyobb havi esést jelenti a mutató 2003-as létrehozása óta - írja a Bloomberg. Míg az alapok a pénzügyi szektor, illetve az építőipari vállalatok bukására számítva határidős eladási pozíciókat vettek fel, a két jelzálog-hitelező óriás, a Fannie Mae és Freddie Mac részvényei a hó eleji csődpánik okozta szabadesést követően az elmúlt hét során megduplázták árfolyamukat, alaposan megizzasztva a további bukásra számítókat, ráadásul a leghevesebben shortolt európai részvények is erősödésbe kezdtek az elmúlt hetek folyamán.
A hedge fundok által egyik legkedveltebb ügylet is csúfosan megbukott. Ez azon alapult, hogy míg shortolták a Volkswagen részvényeit, addig megkezdték a társaság szavazatelsőbbségi részvényeinek felvásárlását, arra számítva, hogy a kettő közötti árfolyamkülönbség elapad majd annak következtében, hogy a részvényeseknek nem éri meg a szavazatelsőbbségért prémiumot fizetni, ha már a Porsche úgyis növeli a részesedését a VW-ben. (Hasonló stratégiával próbálkozott emlékezetes bukása előtt a Long Term Capital Management). Ezzel szemben pont a fordítottja következett be, és a két részvényfajta között 15 éve nem látott mértékben nőtt az árkülönbség. Tovább rontott a helyzeten, hogy az olajárak további emelkedésében bízva a fekete aranyra határidős vételi, azaz long pozíciókat vettek fel, közvetlenül mielőtt a 145,29 dolláros hordónkénti csúcsár 15 százalékot esett volna.
Gyakorlatilag mindenki ugyanazokat az üzleteket kötötte, és sokan fogják a sebeiket nyalogatni, amikor a hónap végén el kell számolniuk veszteségeikkel ügyfeleiknek - véli Paul Meader, az elsősorban hedge fundokba fektető Corazon Capital Management befektetési igazgatója.
