Állítsd be Google keresőjét, hogy a találatok között biztos ott legyen az Economx!
- "Már a boltokban", azaz a bankfiókokban jegyezhető az MKB Energia tőke- és hozamvédett származtatott befektetési alap. Milyen megfontolások állnak mögötte?
- A szinte kötelező tőkevédelem felett egy védett, fix, az opciós hozamon felül kifizetett 12 százalékos kuponnal felvértezett alap azon a nézeten alapszik, miszerint középtávon - a kockázatokat is figyelembe véve - a nyersanyagpiac hajthatja a legnagyobb hasznot a befektetőknek. A hazai piacon egyedinek számít, hogy ez az alap kizárólag a szénhidrogénre fokuszál. Ebből adódóan elsősorban azok érdeklődésére számítunk, akik szerint a fosszilis energia egyre szűkösebbé válik ugyan, azonban az energiaéhség még egy ideig nem engedi a háttérbe szorulni a kőolajat, a földgázt és a fűtőolajat. Nagy árrobbanás várható ezen a téren még azelőtt, hogy az ipari nagyhatalmak átterelnék energiafelhasználásukat az alternatív források felé.
- Ezen kívül melyek a leginkább kedvelt idei befektetési célpontok?
- Az év eleje óta indított zárt végű alapjaink közül kettő a méretesebb feltörekvő gazdaságok (Brazília, India, Kína és Oroszország) részvénypiacaira fokuszált. Ügyfeleink részéről komoly igény fogalmazódott meg rá, ezért egy új, immár ötödik taggal bővült a távol-keleti részvénypiacokra koncentráló Pagoda sorozat, a nyersanyagpiacokat - amelyeket szintén felfokozott várakozások öveznek - pedig szintén két új zárt végű alappal igyekeztük közelebb hozni befektetőinkhez. Említésre méltó változás, hogy az idei palettáról két alap is euróalapú, ami arra utal, hogy az ügyfelek egészen új dimenzióban gondolkodnak a megtakarításaikat illetően.
- Mennyire írta át a gondolkodást a tartós befektetési számla (tbsz) bevezetése?
- Kétségtelen, hogy másfajta szemléletmódot követel meg, drasztikus eltávolodást a rövid távú hozamorientációtól, egyben pedig átstrukturálja a banki kínálatot is. Trezorszámla szolgáltatásával az MKB Bank az elsők között lépett a piacra tbsz-szel, és azóta is arra törekszik, hogy változatos befektetési lehetőségeket vonultasson fel a számlákon elhelyezett megtakarításokhoz. Az adómentességi időtávokhoz igazodva az alapkezelő zárt végű alapjai között megjelentek a hosszabb futamidejű konstrukciók. Eddigi tapasztalataink alapján úgy látjuk, hogy ezeken a számlákon reményteli jövője lehet a tőkevédett alapoknak, miután a hosszabb futamidő kellő változatosságot jelent, egyben pedig lehetőséget teremt a magas, fix kuponfizetésre.
- Mire számítanak az év hátralévő részében?
- Elsősorban arra, hogy az alacsony betéti kamatoknál többre vágyó befektetők növekvő számban találnak menedéket a kockázatmentesebb befektetési alapokban, és közülük is egyre többen kötnek ki devizaalapú alap mellett. Jó ideje várat magára a részvényekbe fektető alapok reneszánsza, a világgazdasági, valamint a hazai kilátások bizonytalanságai miatt azonban ezen a téren nem számítok érdemi változásra. További erősödés várható a háztartások megtakarítási hajlandóságában, ami épp a válság hatására indult javulásnak. Ha ehhez hozzávesszük a 2011-től valószínűsíthető jelentős adócsökkentés hatását is, az szintén kedvező a háztartások számára rendelkezésre álló jövedelem szempontjából. Mindkét tényező derűlátásra ad okot a befektetési alapok piacát illetően, természetesen azzal a feltételezéssel élve, hogy a pénz- és tőkepiacokat elkerülik az olyan mérvű kellemetlenségek, amilyenek az elmúlt szűk két évben vetettek rájuk szinte folyamatosan árnyékot.
