Miben különböznek a magyar befektetők a régió más országainak befektetőitől lakossági és vállalati oldalról?

A magyarok alapvetően konzervatívak és kerülik a kockázatot: befektetéseik során elsősorban stabil, alacsony hozamú eszközöket választanak, mint például az állampapírok vagy az ingatlan. Ez nem egyedi jelenség a közép- és kelet-európai (KKE) országokban, ahol ez a tendencia különböző mértékben megfigyelhető. Ennek számos oka van, az aktuális gazdasági helyzettől és környezettől kezdve a politikai stabilitáson át a társadalmi és szociológiai tényezőkig.

Érdekesség, hogy a magyar ügyfeleink körében a 10 leggyakrabban kereskedett részvény mind amerikai vállalatokhoz köthető, főként a technológiai szektorból: Intel Corp, Tesla, Apple Inc, Pheton Holdings Ltd, Nvidia Corp, Microsoft, Google – ez azt mutatja, hogy a magyar befektetők szeretnének részesedni az amerikai cégek növekedéséből.

Milyen aktuális trendek és tendenciák figyelhetők meg a magyar befektetési piacon, és hogyan viszonyulnak ezek az európai és amerikai tőkepiacokhoz? Zárul az olló a fejlődésben?

A különbség csökken, de még mindig jelentős: míg az USA-ban a háztartások 62 százaléka rendelkezik részvényekkel, Európában ez az arány 34 százalék. Fontos megjegyezni, hogy ezek a trendek lassan változnak, sokszor évtizedek alatt, és gyakran generációváltás szükséges a változáshoz. Az amerikai piacok hatalmas előnnyel rendelkeznek, még Nyugat-Európához képest is, mivel a tőkepiaci kultúra sokkal mélyebb. Például a tőzsdére lépés és a tőkebevonás az amerikai cégek növekedési stratégiájának szerves része, míg Nyugat-Európában, különösen a KKE-régióban ez kevésbé van jelen a vállalati gondolkodásban.

A régióban vannak ígéretes példák: a román és cseh tőkepiac fejlődése figyelemre méltó, míg a lengyel piac volumenében és a lakosság részvénytartási hajlandóságában teljesen más szinten van.

Miért érdemes befektetési alkalmazásokon keresztül befektetni, és kik használják ezeket a platformokat?

Az applikációkon történő befektetés kézenfekvő, hiszen a legtöbb pénzügyi szolgáltatás ma már mobilon zajlik: könnyen elérhető, gyors, egyszerű és biztonságos, így alacsonyabb a belépési küszöb azok számára, akik el szeretnék kezdeni a befektetést. A technológia lebontotta az akadályokat és megnyitotta a pénzügyi hozzáférést.

Az applikációk felhasználói köre nem korlátozódik a fiatalabb generációra. Az XTB app például olyan termékkínálatot nyújt passzív és aktív befektetéshez, amely mindenki számára lehetővé teszi, hogy pénzét a saját pénzügyi céljai érdekében dolgoztassa – függetlenül a tapasztalattól vagy a kezdőtőkétől.

Hogyan változik a felhasználói kör és az alkalmazások funkcionalitása, milyen trendek figyelhetők meg?

Az applikációk felhasználói köre jelentősen bővült az elmúlt években. Míg kezdetben a fiatalabb, digitális generációk használták őket, ma már minden korosztályban elterjedt. Egyre többen szeretnének nemcsak pénzt keresni, hanem azt tudatosan kezelni is.
Az applikációk funkcionalitása is túlnőtt az eredeti kereteken. Az XTB például CFD (Contract for Difference, vagyis különbözeti ügylet, egy olyan pénzügyi termék, amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy spekuláljanak a mögöttes eszközök árfolyam-mozgásaira, anélkül, hogy azok ténylegesen a birtokukban lennének) brókerből egy „minden az egyben” alkalmazássá fejlődött. Új termékeket vezettünk be, mint részvények, ETF-ek, befektetési tervek, nyugdíjszámlák, adókedvezményes termékek és kamatfizetés a nem befektetett készpénzre. Így ma már az applikációk erőteljes, sokoldalú pénzügyi eszközöket adnak a hétköznapi emberek kezébe.

Hogyan reagál a vállalat a kiberbiztonsági fenyegetésekre? Sok ügyfél ugyanis ezért nem mer ilyen platformokat használni.

Megbízható pénzügyi intézményként kiemelt figyelmet fordítunk a kiberbiztonságra és az ügyfelek pénzének védelmére. A biztonsági eljárásaink megfelelnek a szabályozási követelményeknek, és folyamatosan fejlesztjük őket belső auditok és piaci változások alapján. 2025-ben 50 százalékkal növeltük a biztonsági költségvetésünket, amely csapatfejlesztésre, biztonsági szolgáltatásokra és képzésekre irányul.

2024 augusztusában bevezettük a kétlépcsős azonosítást (2FA), amely az egyik leghatékonyabb módja a jogosulatlan hozzáférés megakadályozásának. Azóta ezt a funkciót továbbfejlesztettük: az SMS-kódok mellett bevezettük a TOTP, azaz időalapú, egyszeri jelszót alkalmazó azonosítást is, amely még biztonságosabb megoldás. További fejlesztéseket is tervezünk, mivel a kockázatok növekednek – a közvetlen fiókfeltörési kísérletektől kezdve a kriptovaluta-csalásokon át egészen a banki alkalmazottaknak való álcázásig.

Hogyan alakítja át a mesterséges intelligencia (AI) a kereskedést, a portfóliókezelést vagy a kockázatértékelést?

Az AI széles körű hatással van a pénzügyi szektorra, különösen ott, ahol az adatvezérelt elemzések és a gyorsaság kulcsfontosságú. Az XTB-nél az AI nem csupán trend, hanem a modern befektetés fejlődésének alapvető eleme. Segíthet az ügyfeleknek céljaik, kockázattűrésük és a piaci környezet elemzésében.

Az AI már most kulcsfontosságú asszisztensként működik az XTB munkatársai számára. AI-alapú eszközöket használunk az új ügyfelek beléptetésénél, ami automatizálta és felgyorsította a folyamatot. Emellett AI-alapú asszisztensünk kezeli az alapvető és ismétlődő kérdéseket, így a munkatársak a bonyolultabb ügyekre koncentrálhatnak.

Milyen helyet foglalnak el a kriptók és a blokklánc-alapú eszközök az XTB stratégiájában és a régió befektetési szokásaiban?

A kriptovaluták térnyerése Európában egyértelmű, és szeretnénk ügyfeleinknek lehetőséget biztosítani a piac elérésére, miközben folyamatosan figyeljük a szabályozási kereteket és lehetőségeket. Lengyelországban például szeretnénk spot kriptokereskedést bevezetni a termékkínálatunkba, de ehhez még várjuk a megfelelő szabályozási változásokat.

Mik a következő lépések a befektetési alkalmazások területén?

A befektetési applikációk a korábbi niche kereskedési eszközökből átfogó pénzügyi platformokká fejlődnek, amelyek a személyes pénzügyek minden aspektusát támogatják.

Az XTB célja, hogy univerzális befektetési applikációt építsen, amely első számú választás lesz a pénzügyek kezelésére. 2025 első félévének végén ügyfeleink vagyona elérte a 8,46 milliárd eurót. 2024-ben több mint 167 millió tranzakciót hajtottak végre, és az új ügyfelek első kereskedéseinek 80 százaléka részvényekre és ETF-ekre irányult – ez már a hosszú távú befektetés felé való elmozdulást jelzi.

Úgy gondoljuk, hogy a következő generációs applikációk célja az lesz, hogy az emberek saját feltételeik szerint építhessék és kezelhessék pénzügyeiket – legyen szó aktív kereskedésről, hosszú távú megtakarításról vagy a nem befektetett készpénz hatékonyabb felhasználásáról.

Milyen tervei vannak az XTB-nek Magyarországon, a régióban és globálisan?

Nagy hangsúlyt fektetünk a földrajzi terjeszkedésre és a termékkínálat folyamatos bővítésére. Idén jelentősen növeltük nemzetközi jelenlétünket: Franciaországban, az Egyesült Királyságban és Lengyelországban bővült a termékkínálatunk, míg Magyarországon és Chilében a szabályozási környezet változásai lehetővé tették a kínálat bővítését.

Magyarország kiemelt szerepet játszik regionális terjeszkedési stratégiánkban. Nagyon örülünk, hogy eddig rendkívül pozitív visszajelzéseket kaptunk: azt látjuk, hogy a magyar felhasználók nyitottak az XTB által kínált innovatív, kompakt befektetési lehetőségekre.