Új kedvence lett júniusban a hazai befektetőknek, közel 100 milliárd forint friss tőke áramlott az abszolút hozamú alapokba, amivel együtt ebben a kategóriában már több mint 3000 milliárd forintnyi megtakarítást parkoltatnak a magyarok.

Ha nincs ez a vásárlási roham, akkor a múlt hónap valószínűleg nem is eredményez növekedést a hazai befektetési alapoknál – derül ki a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) statisztikáiból, amit szerdán publikáltak.

Az összes kezelt vagyon egy hónap alatt csupán 87 milliárd forinttal emelkedett (19 150,8 milliárd forintra), azonban a lakosság számára elérhető szegmensben – nyilvános, nyíltvégű, azaz folyamatosan vásárolható és eladható alapok – ismét visszaesés mutatkozott, igaz nem drámai mértékben: 32 milliárd forint morzsolódott le a hónap végére az állományból, amelynek piaci értéke 11 050 milliárdra csökkent.

A visszaesés fő oka, hogy a lakossági befektetők ezúttal nettó eladók voltak júniusban, 43 milliárd forinttal több befektetési jegyet adtak el, mint amennyit vásároltak. 

Visszaesett a részvényalapok vonzereje

Több mint nettó 15 milliárd forint ment ki a forint pénzpiaci alapokból. A kötvényalapokban átrendeztek a befektetők, jellemzően a hosszú futamidejű nem-forint kötvényeket tartó alapokból táraztak ki, a pénz a kategórián belül a rövid kötvényalapokba áramlott.

A vegyes alapoknál is negatív (11,6 milliárd) volt az értékesítés eredője és ami meglepetés, szeptember óta először a részvényalapokból is több megtakarítás távozott, mint amennyi tőke beáramlott. A magyar befektetők a globális részvényekbe, indexekbe fektető alapokból vettek ki nettó 34,5 milliárd forintot, a közép-kelet európai részvényekbe fektető alapok viszont közel 17 milliárddal gyarapodtak az értékesítések alapján. Szóval részben portfólió átrendeződés történhetett, ami nem akkora meglepetés, elég ránézni a régiós tőzsdék idei teljesítményére, ott vagyunk a világ élvonalában, a BUX például az első félévben 26 százalékkal emelkedett. 

Szárnyal az abszolút hozam kategória

Idei rekordnak számító nettó beáramlást értek el júniusban az abszolút hozamú alapok, közel 100 milliárd forinttal. Ezek olyan befektetési alapok, amelyek pozitív hozamot próbálnak elérni minden piaci környezetben, akár árfolyamemelkedés, akár -csökkenés esetén, jellemzően rugalmas, aktív stratégiákkal, a cél a minél magasabb hozam elérése. Nincs általában benchmark, amit az alap kezelője szeretne felülmúlni, vagy teljesítményét ahhoz mérni.

A népszerűség nem véletlen. Az abszolút hozamú alapok kockázata kisebb a részvényekbe fektető alapokénál, mégis van olyan, amely már kétszámjegyű teljesítményt ért el az év elejétől. Például az Erste Local Strategy nevű abszolút hozamú alapja 16,6 százaléknál jár.  

Az abszolút hozamú alapokban már több mint 3000 milliárd forintot tartanak a befektetők.

Érdemes megnézni az első féléves trendeket is. A BAMOSZ tagok által kezelt vagyon 7 százalékkal gyarapodott hat hónap alatt. 13,5 százalékkal több pénz van részvényalapokban, és 9,4 százalékkal több a vegyes alapokban. Az abszolút hozamú alapok állománya pedig 23,5 százalékkal nőtt. A nyíltvégű, nyilvános alapokban lévő vagyon 3 százalékkal gyarapodott az év eleje óta. 

Június végén így koncentrálódott a vagyon a különböző alaptípusokban:

  • kötvény: 6149 milliárd
  • vegyes: 3030 milliárd
  • részvény: 1432 milliárd
  • abszolút hozamú: 3028 milliárd
  • ingatlan: 2105 milliárd

Kapcsolódó

Tájékoztatás

A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!