Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
A Mol első félévi teljesítménye relatív jó lehet a CIB kedden publikált gyorselemzése szerint. A továbbra is 50 dollár körül ingadozó olajár, a korábbiakhoz képest jóval szűkebb finomítói árrések mellett a továbbra is erős dollár, illetve a készletátértékelési veszteség eliminálódása miatt a Mol pénzügyi stabilitása erősödhet.
Mindezeken túl a Mol tulajdonosi szerkezetében március 30-án ismét lényeges változás állt be, ugyanis az OMV bejelentette, hogy értékesítette a Szurgutnyeftegaznak a Molban meglévő 21,2 százalékos tulajdoni részesedését 1,4 milliárd euróért vagyis részvényeként 19 212 forintért.
A CIB megállapítása szerint a Mol ugyan jól láthatóan nem utasította el teljes mértékben az orosz cég közeledését, azonban a Szurgutot is az OMV-hez hasonlóan pénzügyi befektetőnek tünteti fel. Látni kell, hogy jelenleg nem lehet tudni, hogy az orosz cég kezében mindössze az OMV-től most megvásárolt pakett van, vagy esetleg több is - áll a CIB elemzésében. A Mol menedzsment ugyanakkor jelenleg a cég részvényeinek közel 49 százalékát kontrollálja. Ennek fényében nem tűnik valószínűnek egy nyilvános vételi ajánlat a Szurgut részéről. Ez alól természetesen a Mol vezetésnek a támogatása kivételt jelenthet. Mivel az orosz cégek elleni hazai ellenszenv meglehetősen erőteljes, ráadásul Brüsszelben is feltehetően nem tetszéssel fogadják az uniós cégekben történő orosz részesedésszerzést, így a Szurgut helyzete sem tűnik könnyűnek. Ennek ellenére az OMV-nél erősebb érdekérvényesítő képességgel rendelkezhet, ami könnyen vezethet tárgyalássorozathoz a két társaság vezetése között, aminek az eredménye kölcsönösen hasznos együttműködési megállapodás is lehet.
Amennyiben valóban ennyiről lenne szó, úgy a Mol-bejelentést követő árfolyamugrás nem feltétlenül megalapozott egész addig, amíg a megállapodás részletei nem körvonalazódnak - írja a CIB.
A Szurgutnyeftegaztól teljes mértékben függetlenül a stabilizálódó olajárak, a Mol jelentős nyereségtermelő képessége, az INA feletti kontrol megszerzése, illetve annak javuló profitabilitása következtében hosszútávon vételre ajánlhatóak a társaság részvényei a CIB elemzése szerint. A bank elemzőinek a megítélése szerint a válság végéhez közeledve a jelenlegi alacsony az olajárak, illetve idővel a finomítói margin-ok is heves árfolyamrobbanást mutathatnak. Ez azonban 2010 vége előtt nem igazán várható.
Mindezen tényezők következtében a papír a jelenlegi árfolyamok közelében rövidtávon tartásra, míg hosszútávon vételre ajánlja a CIB a korábbi tartás-felhalmozás után. A célárfolyam 13 900 forint maradt.
