A Citigroup megállapodott a washingtoni pénzügyminisztériummal arról, hogy az állami kölcsön fejében kézhez kapott osztalék-elsőbbségi részvényeket bevonja, helyettük jogosítványt kap arra, hogy tőkebefektetése fejében törzsrészvényekre tegyen szert.
A MarketWatch beszámolójából kiderül: a Citigroup a kormányzat kezében lévő elsőbbségi kötvényeket és elsőbbségi részvényeket egy olyan értékpapír-csomagba (trust-preferred securities) konvertálják, amelynek kezelésével egy erre a célra létrehozott zárt végű alapot.
Az alap által kezelt értékpapírok olyan hibrid eszközök, amelyek mind a kötvények, mind az elsőbbségi részvények tulajdonságaival bírnak. Hosszú, általában 30 éves lejáratú papírok, amelyek korábban is bevonhatók, illetve törzsrészvényekre válthatók át, futamidejük alatt rendszeres osztalékra jogosítják birtokosukat, maturáláskor pedig reálértéken kerülnek átváltásra. Fontos tulajdonsága a Citi szempontjából ezeknek az értékpapíroknak, hogy a bank könyveiben nem a kiadási oldalon kerülnek feltüntetésre, hanem tőkeként kerülnek elszámolásra.
Az állami tulajdonrészt jelképező elsőbbségi részvények átalakításával párhuzamosan a Citigroup piaci befektetők számára is elérhetővé kívánja tenni a kormányzat számára megnyitott értékpapír-konstrukciót. A várakozások szerint 58 milliárd dollár értékű új törzsrészvény kibocsátását teszi majd lehetővé ez az ajánlat.
Vikram Pandit szerint a kibocsátásokat követően a Citi az egyik legtőkeerősebb bankká válhat a világon.
A vezérigazgató kijelentését támogathatja a menedzsment keddi döntése is, miszerint a bank továbbra is élni kíván a rendelkezésére álló adókedvezményekkel. A pénzintézet múltbeli veszteségei után járó kedvezmények lehívása érdekében azonban fenn kell tartania jelenlegi tulajdonosi struktúráját - érvelnek a Citinél, hozzátéve, hogy amennyiben ez nem valósul meg úgy a lehetőségek jelentősen korlátozottá válhatnak.
Ennek érdekében a társaság óva int minden részvényest - a saját érdekében, jegyzi meg a bank vezetése -, hogy tulajdonrészét 5 százalék fölé emelje, illetve bármely jövőbeli tulajdonost, hogy 5 százalék feletti tulajdonrészre tegyen szert.
A Citigroupba befektetni vágyók igénybe vehetik a kormányzat számára kialakított eszköz-programot, amely révén később törzsrészvényekre tehetnek szert.
