emisszió

Húszmilliárd feletti bevételre számíthat az ÁPV az Antenna-kibocsátásból

Az év utolsó heteire maradt 2000 utolsó, de talán az egész magyar privatizációs folyamat egyik végső tranzakciója, az Antenna Hungária Rt. állami kézben lévő 36,671 százaléknyi részvénycsomagjának tőkeemeléssel egybekötött eladása. A várhatóan valamivel több mint 5 millió részvény kilenctizedét intézményi befektetőknek szánják, a hazai készpénzes jegyzőknek a kárpótoltak jegyzési kedvétől függően 50345 ezer részvény juthat. A kisbefektetők 20 részvényig 500 forint árkedvezményt kapnak, ám ennek héthetes eladási korlátozás az ára.

Emissziós naptár

November 17. Hazai road-show kezdete Noveber 20. Külföldi road-show kezdete, hazai nyilvános ajánlattétel megjelenése November 24. Maximumár bejelentése November 27. Hazai nyilvános jegyzés kezdete November 29. Hazai jegyzés legkorábbi lezárásának lehetősége November 30. Hazai jegyzés lezárásának végső napja December 1. Külföldi road-show vége, könyvépítés befejeződése December 2. Árazás, allokáció (Londonban) December 4. Ár bejelentése December 7. Intézményi emisszió pénzügyi zárása, jegyzett részvények ügyfélszámlákon való jóváírása December 15. Jegyzőkkel való elszámolás kezdete, kárpótlási jegyek és pénz visszadása Január 22. Árkedvezménnyel jegyzett részvények felszabadulása Február 26. Kárpótlási jegy ellenében jegyzett részvények felszabadulásaa

Húszmilliárdot hozhat az Antenna-kibocsátás

Hétfőn jelenik meg az idei év egyetlen privatizációs emissziójának nyilvános ajánlattétele. Az ÁPV Rt. összesen 3,5-3,6 millió Antenna-részvényt értékesít, amelyhez a társaság körülbelül másfél millió darabos tőkeemelése járul. Utóbbiból az Antenna 9,5 milliárd forint bevételt vár, amelyet elsősorban a Vodafone-ban meglévő, jövőre már 25 százalékosra növő részesedése kifizetésére fordít. Az alanyi kárpótoltak hosszú idő után először jegyezhetnek részvényeket, számukra 200 ezret különítettek el. A részvényekért 3 egyenként 1742 forint névértékű kárpótlási jegyet kell adni, a fennmaradó összeget készpénzzel kell kifizetni. A kárpótlási jegyes csomagból megmaradó részvények az 50 ezres készpénzes csomagot növelik, itt a magánbefektetők 20 darabig 500 forintos kedvezményt is igénybe vehetnek. (Ennek azonban január végéig szóló eladási korlátozás az ára.) Az ÁPV Rt. a teljes emisszióból 22-23 milliárd forint bevételre tehet szert.

Ma jelentik be az Antenna-emissziót

Az ÁPV Rt. hivatalosan ma délelőtt teszi közzé a november 27-én induló hazai nyilvános Antenna Hungária-kibocsátás feltételeit. Az idei év egyetlen privatizációs emissziójának egyik hirdetése tegnapelőtt ugyan már megjelent tévedésből a Népszabadságban, de a nyilvános ajánlattétel ma lát napvilágot. Az ÁPV Rt. a társaság 250 ezer törzsrészvényét kínálja fel a magyar magánbefektetőknek, az intézményi emisszió kibocsátási árához képest 500 forintos mintegy 8 százalékos árkedvezménnyel, illetve alanyi kárpótoltaknak kárpótlási jegy ellenében. Az ármeghatározás a már jól ismert, kétlépcsős módszerrel történik: az ÁPV november 24-én, vagyis egy hét múlva teszi közzé az úgynevezett maximumárat, majd a november végén könyvépítéses módszerrel kialakuló végleges intézményi kibocsátási árfolyamot csökkentik 500 forinttal, a különbözetet pedig visszafizetik a magánjegyzőknek. A kedvezmény nem igazán nagyvonalú, csupán 20 részvény erejéig vehető igénybe, bár valószínűleg az allokáció során még ennyi sem jut a jegyzőknek. A papírok a CA-IB, az OTP és a Bank Austria-CA országos hálózatában, összesen 230 helyen jegyezhetők. Ha háromnapos jegyzéssel és jegyzőhelyenként igen mérsékelt, átlagosan napi 30 jegyzővel számolunk, akkor mindössze 12 Antenna-részvény juthat befektetőnként. (Összehasonlításul: egy évvel ezelőtt 14-15 OTP-részvény jutott a 9900 forintos papírokból.) Az Antenna augusztusi, 5600 forintos állami tőkeemeléséből származó 625 ezer darab törzsrészvényt egyébként ma vezették be a parkettre, így mától a társaság mind a 11 millió 875 ezer 20 részvénye forgalomképes. (E mennyiségből persze 5 millió 812 ezer 601 darabnak tartós állami tulajdonban kell maradnia a hazai és intézményi emisszió után is.) K. G. T.