Barát Mihály, a BiztosDöntés.hu pénzügyi szakújságírója arról számolt be, hogy

egyetlen év alatt közel 40 százalékkal emelkedett a pénzügyi szolgáltatóknál vezetett tartós befektetési számlák (TBSZ) száma,

Kapcsolódó

ami arra utal, hogy a kisbefektetőknek egyre vonzóbb a konstrukcióval elérhető adóelőny.

  • Az első félév végére a bankoknál és befektetési szolgáltatóknál vezetett TBSZ-számlák száma meghaladta a 494 ezret a jegybank adatai szerint, ami rendkívül erős, 38,2 százalékos emelkedést jelent 2024 júniusához képest.
  • A számlákon lévő befektetések értéke is közel egyharmaddal nőtt éves alapon, és június végére meghaladta a 7 100 milliárd forintot, ami szintén új csúcs.

Barát Mihály szerint az utolsó negyedév újabb nyitási hullámot hozhat. Ennek részben az az oka, hogy az év végén szokásos prémiumok miatt rendszerint megnő a lakosság félretehető pénz mennyisége. Emellett a TBSZ-eknél a befektetések gyűjtőéve mindig a naptári év, vagyis a számla nyitásának időpontjától függetlenül december 31-ig tart, ezért sokan az utolsó hónapokra időzítik szabad pénzeszközeik elhelyezését, hogy lerövidítsék a felhalmozási időszakot.

A tartós befektetési számlákra 2023 nyarán terelődött a korábbinál nagyobb figyelem, miután a legtöbb megtakarításnál és befektetésnél bevezették a 15 százalékos kamatadón felül a 13 százalékos szociális hozzájárulási adót. A szigorítás alól az állampapírok jelentettek kivételt - a kormányzat ezzel is ösztönözni próbálta a lakosság vásárlásait -, de a TBSZ-eket a változás nem érintette, hiszen az ezeken elért hozam tartós befektetésből származó jövedelemnek minősül.

A jogszabályváltozás után látványosan emelkedni kezdett a TBSZ-ek száma, hiszen sokan így próbálták elkerülni a szocho megfizetését a befektetéseiken elért hozamaik után. Később azonban kiderült, hogy az új számlanyitások egy részénél nem a hosszú távú befektetés, hanem elsősorban az adó elkerülése volt a cél, ezért a kormányzat idén januártól ismét módosította a szabályozást.

Ennek értelmében,

  • ha három éven belül törik fel a TBSZ-számlát, akkor 15 százalék szja és 13 százalék szocho terheli a hozamot;
  • a 3 és 5 év közötti időszakban 10 százalékos szja és 8 százalék szocho fizetendő,
  • míg a teljes adómentesség csak az ötéves időszak leteltével jár a TBSZ tulajdonosának.

Az új szabályok ellenére a TBSZ továbbra is előnyös megoldást nyújt azoknak, akik közép- és hosszú távon fektetnének be, így számítani lehet arra, hogy a konstrukció továbbra is népszerű marad a kisbefektetők körében. Mivel a TBSZ-eket a pénzügyi szempontból felkészültebb, tudatosabban megtakarító, hosszabb távon elköteleződni hajlandó réteg nyitja, a bankok és befektetési szolgáltatók különböző eszközökkel ösztönzik az új számlák nyitását.