Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
A kockázat–hozam alapján a Merrill Lynch szerint a Mol a legvonzóbb befektetés az európai finomítói szektorban – írja a Concorde Call. A befektetési bank elemzője úgy véli, a magyar olajcég indokolatlanul forog (EV/DACF modell alapján) közel 50 százalékkal olcsóbban versenytársainál, hisz eszközeinek stratégiai értéke folyamatosan nő, a legkomplexebb finomítókkal rendelkezik a régióban, valamint hatalmas készpénzállománya is jelentős mozgásteret biztosít számára. A Merrill Lynch ráadásul úgy véli, egyre szorosabbra fonódhat a viszony a Mol és a Gazprom között, ami akár oda is vezethet, hogy az orosz óriás olaj- és gázmezőkért cserébe részesedést szerez a magyar vállalatban. Az amerikai cég ezért változatlanul vételre ajánlja a részvényt, 28 ezer forintos célárral.
A Concorde is javított a Mol-papírok ajánlásán, igaz, a magyar brókercég közel sem találja ennyire alulértékeltnek a részvényt. Szerintük a cég a 2007-es eredménnyel számolt P/E mutató alapján egyenesen drágább – 3 százalékkal –, mint európai szektortársai, igaz, a EV/DACF modell alapján ők is alulértékeltséget – bár csak 10 százalékosat – látnak. A Concorde úgy véli, hogy a most megkezdett finomítófejlesztéseknek köszönhetően mintegy 10 milliárd forinttal nőhet a Mol adózás és kamatfizetés előtti eredménye, ezért célárukat 22 500 forintról 23 400 forintra emelték, fenntartva tartás ajánlásukat.
