Alaposan megmozgathatják az INA-val kapcsolatos hírek a Mol elemzői célárfolyamát, a részesedés eladása ugyanis teljesen új helyzetet teremthet a magyar társaság megítélése terén. Az első elemzés meg is érkezett a Bank of America (BofA) részéről, amely célárcsökkentésének egyik fő okaként említi az INA-részvények körüli új fejleményeket. Az egyik legnagyobb amerikai bankház elemzője szerint ha az INA-papírok eladása mellett dönt a Mol, az jelentősen csökkenti a profitot − írta a portfolio.hu. A BofA elemzőjének számítása szerint az INA jelenleg mintegy 40 százalékát adja a Mol kitermelésének, ami a profit jelentős részét biztosítja a cégcsoporton belül. Ráadásul idén a csoportszintű EBITDA 20 százalékát is az INA adja, így a részesedés eladása számottevően csökkentheti a csoportszintű eredményt. A BofA e nélkül is visszaesést vár a nyereségben a kedvezőtlen finomítói környezet miatt. A 2013-as évre vonatkozóan 15 százalékos, míg a jövő évre 16 százalékos esést várnak. Így nem is csoda, hogy semlegesről alulteljesítőre rontotta ajánlását az elemző és a célárfolyam 18 550-ről 14 050 forintra csökkent. Az elemző szerint ugyanakkor kétséges még, hogy a horvát kormány ki akarja-e vásárolni a Mol részesedését. Erre ugyanis kevés az esély, viszont horvát lapértesülések szerint már vannak érdeklődők. A Szerbiában már komoly pozíciókkal rendelkező Gazpromot például érdekelné a kúthálózat, igaz, a finomítók már kevésbé, hiszen inkább meglévő kapacitásainak szeretne piacot szerezni az orosz társaság.
Az elemzők többsége valószínűleg lép az elmúlt napok híreire, mivel hosszú távon aligha tartható, hogy a Mol-célárfolyamok átlaga a Data Stream adatbázisa szerint 17 743 forinton van. Ebben leginkább az játszhat szerepet, hogy a legfrissebb elemzések is agusztus elején láttak napvilágot.
Napi grafikonok
